十五五规划推5万亿投资 电力洁净室景气持续

时间：2026年08月11日 14:17:13 中财网

　　CFi.CN讯：8月3日，国家发展改革委与国家能源局联合印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，提出到2030年初步建成新型电力系统，非化石能源发电量占比达到50%，总装机规模达54亿千瓦，新能源消纳能力超过28亿千瓦。“十五五”期间全国电网固定资产投资将超过5万亿元，较“十四五”增长超80%。同期，SK hynix批准在韩国建设两座半导体晶圆厂，合计投资约54万亿韩元，重点布局洁净室生产HBM及NAND。

　　
　　一份研报观点认为，新型电力系统规划明确了水电、核电、抽水蓄能、储能及特高压建设具体目标，将释放大量工程订单。研报指出，到2030年抽水蓄能装机将达1.6亿千瓦，新型储能达3亿千瓦，西电东送规模超4.2亿千瓦，这些硬指标将直接带动相关建设需求快速增长。

　　
　　研报认为，电网投资大幅增加为具备全产业链能力的央企提供明确业绩支撑，中国电建和中国能建在设计、施工及总包领域优势突出，有望充分受益于配网升级、储能项目及跨区输电工程落地。洁净室方面，数据显示洁净室工程投资占半导体资本开支比重约10%-21%，随着AI资本开支提升和国内外存储扩产，亚翔集成、柏诚股份订单高增态势有望延续，海外业务增长亮眼，盈利能力将进一步释放。

　　
　　研报还指出，中材国际深耕国际工程市场，2025年海外订单增长将为2026年业绩打下坚实基础。整体来看，规划落地与产业资本开支共振，正推动电力建设和洁净室两大领域进入高景气周期，相关上市公司业绩释放基础扎实，市场表现值得重点跟踪。