浮法玻璃供给收缩龙头高性价比 建材双主线反弹可期

时间：2026年08月11日 12:41:27 中财网

　　CFi.CN讯：本周沪深300指数上涨2.32%，建材板块整体大涨10.06%，玻璃纤维板块涨幅高达21.01%。森鹰窗业大涨51.26%，中材科技涨31.11%，志特新材、凯伦股份等个股均有20%以上涨幅，市场对建材方向关注度明显提升。

　　
　　券商披露研报指出，应继续坚持建材科技股与绩优低估值两条主线。研报认为，科技品种前期快速回调后性价比回升，基本面并未出现降速，电子布现实需求强劲，玻璃基板量产节奏有望超预期，反弹关注度仍高。

　　
　　基本面来看，尽管7月传统建材需求偏弱，但逆周期调节政策对需求端的支撑有望逐步显现，供给侧出清也在带来积极变化。浮法玻璃日熔产能已降至不足14万吨，库存出现边际回落，若趋势延续，四季度有望实现明显去库，价格下行趋势或得到扭转。

　　
　　研报认为，旗滨集团和信义玻璃当前具备较高性价比。两家公司上半年在浮法业务上展现较强经营韧性，信义保持盈利，旗滨接近盈亏平衡，显示出较好壁垒。从估值看，旗滨当前市值已低于产能重置价值，同时玻璃基板业务未来有望带来成长性和市值弹性，赔率优势突出。信义汽车玻璃盈利稳健性强，价值属性显著。

　　
　　研报推荐组合包括旗滨集团、中国巨石、兔宝宝等，上述逻辑正推动相关标的估值修复与业绩催化，值得重点跟踪。