AI数据中心供电缺口巨大 燃气轮机柴发迎黄金机遇

时间：2026年08月11日 10:46:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，随着全球AI算力产业化加速，美国超大规模数据中心进入高速建设周期。为匹配算力波动大、供电稳定性高、落地速度快的需求，大型AI智算中心普遍采用燃气轮机能源岛自备供电，并以柴油发电机组作为快速响应补充，形成明显互补格局。

　　
　　一份研报观点认为，数据中心已成为拉动燃气轮机需求的核心动力。全球AI资本支出预计从2024年的2320亿美元增至2028年的14160亿美元，年均复合增速超50%。AI数据中心配套供电已占全球燃气轮机新增需求的20%-25%，且占比仍在快速提升。预计2030年全球数据中心电力消耗量将达945太瓦时，约为2024年的两倍，年均增长约15%。美国传统设备也进入25-30年换新周期，与AI需求在2026年前后形成共振。

　　
　　研报指出，供小于求局面将持续到2031年以后。GE Vernova、西门子、三菱三家龙头虽有扩产计划，但合并产能到2030年预计仅80-100GW，远低于需求增速，订单积压已从100GW跃升至116GW。需求端增长显著快于供给端。

　　
　　研报认为，这一趋势将直接利好产业链相关企业。整机集成领域杰瑞股份北美数据中心在手订单已超25亿美元；叶片供应商应流股份、万泽股份深度绑定西门子能源；余热锅炉龙头西子洁能、热管理部件企业银轮股份、联德股份均进入供应链；柴发领域潍柴动力大缸径发动机打破垄断，2025年数据中心发电产品销量预计同比增长约2.6倍。整体来看，AI基建带来的确定性增量需求正为上述公司打开长期成长空间。