红外感知三重拐点到来 军工板块2025高增长开启

时间：2026年08月10日 22:26:28 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，全球非制冷红外市场规模目前达到63亿美元，预计2034年将增长至132亿美元。中国企业在全球出货量中占比超过60%。同时2025年全球特种光电及红外市场规模约111亿美元，其中制冷红外占比接近60%。信息显示，红外探测凭借全天候、抗干扰、被动隐蔽及低成本优势，正成为无人AI感知的核心底座。

　　
　　一份研报观点认为，当前红外行业正处于需求放量、格局优化、业绩兑现的三重拐点。研报指出，非制冷红外受益于东欧地区特种消耗及多国补库需求，FPV无人机和单兵装备如枪瞄、夜视仪的需求出现数倍增长。同时红外在工业监测、汽车辅助驾驶及安防监控等民用领域的渗透率快速提升，从点状应用走向规模化配置。

　　
　　研报认为，制冷红外凭借高灵敏度与远距离探测能力，正随五代机、无人平台及防空反导体系升级而价值量显著提升。在电子战、反隐身、反无人机场景中，其被动探测特性使其从辅助传感器升级为与雷达并列的主战手段。导弹导引头等高壁垒应用也为行业带来更高附加值。

　　
　　研报指出，在无人化与智能化趋势推动下，红外板块内外双轮驱动效应明显。2025年板块营收有望重回高增长轨道，2026年一季度盈利加速释放态势明确。睿创微纳、高德红外、国科天成、光智科技等具备技术与产能优势的企业，将充分受益于这一景气周期。