MLCC存储龙头业绩大涨 AI算力链景气周期已至

时间：2026年08月10日 22:01:46 中财网

　　CFi.CN讯：最新财报显示，日本MLCC龙头太阳诱电第二季度销售额约939亿日元，同比增长10.7%，净利润扭亏为盈至25亿日元。公司表示，主要得益于AI服务器高端MLCC需求大幅增长。日本村田和韩国三星电机业绩同样强劲。存储方面，华邦电子第二季度营收同比增长184.7%，净利润暴增超256倍，SK海力士则宣布投资约380亿美元在韩国新建两座晶圆厂。

　　
　　一份研报观点认为，日韩MLCC龙头不仅业绩超预期，还上调全年业绩指引，订单出货比显示行业有望进入景气周期。研报指出，DRAM供不应求格局将延续至2027年，结构性紧缺或进一步加剧。

　　
　　研报认为，算力建设持续推进是核心驱动因素，AI服务器对高端MLCC和存储的需求旺盛，直接带动相关公司业绩提升。PCB、存储、MLCC等细分赛道目前均处于扩张周期，并有望传导至半导体设备和先进封装领域，相关产业链公司有望迎来业绩改善。当前电子板块估值虽高于历史均值，但AI驱动的真实需求增长为板块提供了坚实支撑，相关投资机遇正逐步显现。