中东冲突扰动供应链 氦气生物柴油农化迎大机会

时间：2026年08月10日 21:52:18 中财网

　　CFi.CN讯：本周基础化工产品价格明显分化。数据显示，丙烯腈华东价格上涨9.29%，纯MDI上涨8.12%，硫磺上涨7.69%，电石上涨6.36%，煤焦油、TDI、PVA等也有4%-6%的涨幅。而液氯大跌26.43%，国际石脑油下跌19.76%，国际汽油和柴油分别下跌13.51%和12.05%。布伦特原油收于83.55美元/桶，较上周下跌7.29%。公司动态显示，美伊谈判陷入僵局，霍尔木茨海峡仍处于冻结状态。

　　
　　近期机构研报指出，需超越中东局势短期变化，重点寻找受冲突深刻影响且难以快速恢复的化工品种。研报认为，氦气作为天然气副产品，卡塔尔是中国核心供应国，中东冲突下全球供应将紧缺至少2-3个月，价格弹性突出，广钢气体、九丰能源、金宏气体有望充分受益。

　　
　　研报指出，欧洲航油运输高度依赖该海峡，能源安全考虑将加快生物柴油推广，叠加SAF价格已现上涨，行业进入量价齐升阶段，卓越新能、山高环能等公司长期增长空间打开。研报认为，油价上涨和地缘冲突推升粮食价格，历史上随后1-2年将是农化大周期，化肥价差扩大与农药需求增长确定性高，云天化、兴发集团、扬农化工、亚钾国际等磷化工、钾肥及农药龙头将迎来业绩改善。

　　
　　研报建议关注进口替代、纯内需和高股息方向，这些领域在当前环境下展现较强韧性，具备持续投资价值。