摩根大通警告：AI内存芯片短缺还将持续两年
他指出，内存总可寻址市场将因价格和销量同步增长而扩大。内存需求正从GPU扩展到CPU，这一趋势的实际影响被投资者低估，可能带来需求预测的上调。 尽管内存相关股票今年前几个季度大幅跑赢整体AI板块，但第三季度出现明显回调，最大跌幅达到25%。主要原因是短期业绩预期下调、云厂商AI资本支出放缓以及内存含量优化等因素。 摩根大通仍维持对内存板块的乐观判断，认为随着盈利轨迹趋于平稳和股东回报提升，当前估值水平下内存股票仍有显著上涨空间。 该机构重点看好美光科技等内存芯片公司。美光科技今年股价已累计大涨超200%，虽近期因估值担忧回调约10%，但长期前景仍被看好。 另一家内存厂商高管近日表示，通过与主要客户深度沟通，已获得四年以上需求可见度，对当前市场状况感到乐观。这为相关股票投资提供了较强基本面支撑。 中财网
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