AI光互联高景气延续 铟资源战略价值凸显

时间：2026年08月10日 21:41:28 中财网

　　CFi.CN讯：上周申万通信指数上涨9.69%，显著跑赢沪深300和创业板指。数据显示，Gartner预测2026年全球IT支出将达6.37万亿美元，同比增长14.2%，数据中心系统成为增长最快领域。美国光通信厂商AAOI二季度营收同比增长86.4%，数据中心业务收入首次突破1亿美元，800G迁移加速，AI基础设施需求超出产能20%至40%。公司动态显示，我国成功发射23组卫星互联网低轨卫星。

　　
　　一份研报观点认为，全球AI算力基础设施建设持续提速，带动光互联需求维持高景气。研报指出，800G加速放量，1.6T逐步进入规模部署，相关订单能见度提升，厂商进入业绩兑现阶段。国内核心企业在技术、产能和交付能力上具备优势，有望充分受益于全球AI算力建设浪潮，高速光模块、交换机及光器件环节将迎来增长。

　　
　　研报认为，上游铟资源战略价值凸显。随着单通道速率向200G及更高水平演进，高速光芯片对磷化铟衬底和外延材料提出更高要求，叠加全球扩产，铟需求有望同步增长。我国在铟资源供给端优势明显，为磷化铟产业链自主可控提供了坚实基础，也将加快国产替代进程。FCC相关限制对短期供需影响有限，但长期进一步凸显关键材料自主的重要性。

　　
　　中长期看，AI算力产业链仍是投资主线之一，相关领域有望持续获得市场关注。