英伟达CPO量产提速 1.6T交换机爆发 光芯片股迎黄金期

时间：2026年08月10日 21:26:28 中财网

　　CFi.CN讯：英伟达近日官宣CPO进入量产阶段，紫光股份旗下新华三率先推出1.6T智算交换机H3C S98258C-G，整机交换容量达204.8T，可满足3.2万台AIGC节点通信需求，时延低至0.3微秒并通过谷歌验证。同时锐捷网络完成51.2T CPO交换机商用演示，采用博通芯片实现128个400G端口，大幅降低功耗并提升端口密度。诺基亚收购恩智浦工厂加码磷化铟光芯片布局，Micro LED带宽已冲上2.1GHz，台企加速卡位光互连赛道。

　　
　　一份研报观点认为，随着AI大模型参数迈入万亿量级，算力需求正从单纯GPU堆叠转向系统架构重构，单芯片物理极限已成为核心瓶颈，高端交换机与CPO技术成为突破关键。研报指出，超节点起量推动高端交换机进入黄金发展期，新华三与锐捷的CPO产品通过光电共封装显著降低信号衰减和传输功耗，为800G至1.6T网络升级提供清晰路径。研报认为这些技术迭代将大幅提升AI训练集群效率，直接带动光模块、光芯片需求快速增长。

　　
　　数据显示，当前AI算力景气周期仍在延续，相关技术突破有望加速产业链扩张。中际旭创、新易盛、天孚通信、仕佳光子、华工科技、光迅科技等光模块及光芯片核心公司将直接受益。Micro LED领域的兆驰股份、华灿光电、聚灿光电、三安光电同样处于有利位置，整体板块机会值得重点关注。