资金回稳AI出口高增 均衡配置三主线

时间：2026年08月10日 15:46:30 中财网

　　CFi.CN讯：本周全球权益市场普遍反弹，A股科技、有色金属、机械设备板块领涨。数据显示，创业板指上涨6.55%，科创50上涨6.61%，市场日均成交额回升至2.43万亿元。7月出口同比增长23.9%，其中集成电路出口同比增长116.6%，自动数据处理设备出口增长67.4%，AI相关产品成为重要拉动力。信息显示，内地与香港资本市场深化互联互通，证监会推出10项务实举措，香港交易所推出首只人民币国债期货，同时国务院印发新型电力系统“十五五”规划，明确2030年非化石能源发电量占比达50%。

　　
　　一份研报观点认为，资金情绪逐步回稳，海外地缘风险缓和与美国就业数据低预期共同压制加息预期，为A股提供边际改善环境，短期市场有望延续偏强震荡。研报指出，当前仍需均衡配置以待主线确认。研报认为，AI产业链仍是景气确定性最高的方向，国产算力、光模块、PCB以及半导体设备材料等细分领域筹码结构出清较为充分，基本面扎实，有望成为领涨主线。

　　
　　研报还指出，资源品中的有色、化工以及锂电板块业绩韧性较强，估值处于相对合理区间，具备轮动修复机会。银行、煤炭、电力等高股息红利资产则适合作为底仓配置，提供稳定收益。整体看，市场在经历快速去杠杆后逐步企稳，结构性机会正不断显现。