全球锂电高景气延续 十五五规划驱动设备升级

时间：2026年08月10日 10:26:42 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2026年上半年全球动力电池装车量预计达608.5GWh，同比增长20%。宁德时代装车量242.7GWh，市占率升至39.9%，比亚迪位居第二，中国企业合计份额达到72.4%。国内8月锂电排产显著提速，电池样本企业预排产203.76GWh环比增8.73%，储能预排产82.3GWh环比增5.1%，正极负极隔膜电解液等材料环节也同步增长。8月3日国家发改委能源局发布新型电力系统“十五五”规划，明确2030年初步建成新型电力系统，配电网承载分布式新能源能力将由5亿千瓦提升至9亿千瓦，特高压西电东送能力超4.2亿千瓦，省间互济能力提升50%。

　　
　　一份研报观点认为，全球锂电需求维持高景气，中国企业凭借LFP、成本及技术迭代优势，正加速份额提升和盈利修复。研报指出，当前旺季需求已由预期进入排产兑现阶段，产业链量增、产能利用率提升与盈利修复趋势有望延续。研报认为，十五五规划重点强化配网微网建设、特高压互联以及电力与算力协同，将带动配网智能化扩容、跨区输电和算电项目落地，为电力设备领域打开长期增长空间。

　　
　　基本面来看，锂电高增与电力规划共振，相关主链龙头在需求扩张中具备明显优势，头部电池厂商技术革新能力突出，负极、铁锂、六氟及铜箔等环节估值具备修复潜力。电力设备中配网、特高压及算电协同相关企业也将直接受益于投资加速。整体而言，行业基本面持续向好，相关领域投资机会值得重点关注。