军工板块反弹加速 民品出海航展催化共振

时间：2026年08月09日 22:16:28 中财网

　　CFi.CN讯：本周国防军工板块跑赢大盘，个股普遍反弹，军工电子、航空发动机产业链以及传统军工白马股关注度明显回升。前期调整后，多领域出现回暖态势，商业航天相关标的也随产业进展逐步修复。

　　
　　近期机构研报指出，军工板块当前配置价值逐步显现。研报认为，军工电子龙头前期民品布局成效即将释放，连接器领域中航光电和航天电器在国产算力高速连接器、液冷连接器上已实现规模化应用，半导体测试设备配套业务2026年上半年订货有望快速增长，民品营收和利润贡献将逐步提升。被动器件公司则受益于产品涨价，同时加速开拓服务器、通信、新能源车高端市场，薄膜电容等新品持续推向民用领域。

　　
　　研报认为，两机产业链调整已较为充分，国内供应商全球份额提升逻辑正在强化。公司动态显示，应流股份与赛峰集团深化合作，多款航空发动机关键零部件加速交付计划明确，全球商用发动机需求旺盛下，国内出海份额和价值量有望持续增加。

　　
　　此外，研报指出传统军工白马龙头左侧布局机会显现，“十五五”规划下半年有望落地，四季度珠海航展将带来装备展示催化，提振市场对国内装备建设和海外份额提升的预期。商业航天方面，朱雀三号可回收实验即将进行，主要星座卫星发射验证加快，6G星地融合工作组成立有望加速商业化进程。

　　
　　研报认为，上述民品增长、出海扩张和事件催化共同构成核心驱动，有望推动相关龙头公司业绩稳步提升，为板块行情提供有力支撑。