燃机订单爆棚紧缺加剧 1.6T光模块PCB设备迎大机遇

时间：2026年08月09日 21:16:26 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，上周SW机械设备指数上涨9.70%，在申万31个行业中排名第3，今年以来累计涨幅4.83%排名第6。海外燃机龙头三菱重工第二季度新签订单9300亿日元，同比增54.36%，西门子能源Gas Services业务新签订单同比增长62%，但交付端连续多个季度维持低位，导致在手订单覆盖年限升至5.45年，全球燃机产能紧缺进一步加剧。同时英伟达Vera Rubin NVL72已在多家云平台启动部署，1.6T光模块对mSAP工艺需求大幅提升。

　　
　　一份研报观点认为，看好燃气轮机、光模块设备，重视PCB设备机会。研报指出，传统减成法已无法满足1.6T光模块15微米线距要求，而mSAP工艺精度可达15-20微米，将直接拉动激光钻孔、LDI、压合、电镀等设备放量。信息显示，特朗普政府拟禁止进口中国新型号1.6T光模块的政策虽短期扰动情绪，但中长期将加速海外厂商扩产，为国内光模块设备企业带来历史性出海机遇。

　　
　　研报认为，燃气轮机、通用机械、工程机械等细分领域景气指标均呈现向上趋势。在订单高增与技术迭代双重驱动下，相关产业链公司业绩有望显著改善，机械板块仍具备较强投资吸引力。