AI原材料将优于制造端 四大主线投资机会凸显

时间：2026年08月09日 21:16:26 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，近期国内权益市场经历调整后逐步企稳回升。AI产业链出现明显分化，代表AI原材料的半导体材料指数在7月底反弹中跑赢半导体设备指数，覆铜板、磷化铟等细分领域领跑整个产业链。同时贵金属价格强势上涨，黄金等品种延续强势表现。

　　
　　一份研报观点认为，AI原材料将优于AI制造。研报指出，此前AI制造端因微观交易结构问题导致板块承压，未来AI产业链投资重心应从制造端向原材料等两端切换。研报认为，虽然中美经贸关系紧张程度有所升温，但整体地缘风险可控。全球经济预期下修，美国经济对AI资本开支依赖较高，国内传统经济方向盈利预期企稳有待财政政策进一步加码，但这些并未改变市场回暖趋势。

　　
　　研报指出，美国债务问题和美元信用体系裂痕推动贵金属价格强势，具有较强延续性。AI原材料表现突出将成为接下来投资重点，相关金属、非金属原料有望迎来补涨行情。市场企稳过程中，重点关注AI上游原料、业绩确定性强的成长方向如CXO、券商以及周期供给侧涨价预期领域如能源和农业四大主线。这些方向交易结构相对健康，在指数反弹中更容易获得资金青睐，相关股票有望迎来较好表现。