外部风偏提振 A股反弹将持续 AI上中游配置首选

时间：2026年08月09日 21:16:25 中财网

　　CFi.CN讯：本周A股涨势平稳，交投情绪回暖，企稳反弹态势明显。美国7月ISM制造业PMI超预期走强，制造业景气度全面改善，同时7月非农就业数据远不及预期，劳动力市场明显降温。

　　
　　券商披露研报指出，外部风偏继续提振，市场反弹仍将持续。研报认为，美国制造业PMI环比改善超过2个百分点时，标普500等美股当月上涨概率接近65%。非农数据回落也显著缓解美联储加息预期，流动性担忧边际缓和，有望提振整体风险偏好，为A股继续修复提供良好外部环境。

　　
　　研报指出，7月调整虽幅度较大，但在时间、结构和逻辑上与历史产业周期类似情形吻合。后续反弹持续时间有望接近一个月，成长风格与主线行业占优概率高。配置上，超跌后的AI产业链尤其是上中游方向弹性最大，是当前最佳选择，机械设备、机器人、游戏、软件等高相关领域同样值得重视。

　　
　　研报认为，经过7月深度调整后，中际旭创、胜宏科技等AI代表性标的已具备充分安全边际，后续再度大幅回调风险较低。在反弹过程中，AI主线有望保持领先优势，甚至推动相关个股创出新高。外部利好与产业逻辑共振下，A股反弹行情延续基础扎实，成长科技板块机会值得重点把握。