外部扰动强化科技自主 国产硬科技迎重大投资机遇

时间：2026年08月09日 18:11:28 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，源杰科技上半年预计实现营业收入9亿至9.5亿元，归母净利润6亿至6.5亿元，同比分别增长339%至363%和1196%至1304%。仕佳光子同步规划14.56亿元投建CW激光器芯片项目。长征十号乙火箭海南首飞成功，近地轨道运力达16吨，捷龙三号一箭双星发射，星河动力智神星一号与蓝箭朱雀三号回收窗口临近。最新财报显示，SpaceX二季度营收78亿美元同比增长92%，星链业务增66%，AI业务增250%。信息显示，美国FCC拟禁止进口中国新型号光模块。

　　
　　近期券商研报指出，外部扰动正强化科技自主，国产硬科技领域有望迎来重要投资机会。研报认为，CW光源已从技术选项进入业绩验证阶段，高功率产品需求旺盛且价格稳定，与光模块及硅光厂商合作加速，将成为AI算力上游核心拉动力量。研报指出，光铜并举趋势明确，英伟达强调铜缆在短距高可靠性优势，叠加液冷成为机柜标配，国产高速连接器、AEC及冷板CDU链条将迎来量价齐升。

　　
　　研报认为，商业航天全链条自主加速，国企与民营火箭回收形成双轮驱动后，运力供给扩大、发射成本降低、星座组网闭环将快速到来。这不仅匹配卫星互联网建设需求，也为下游应用打开空间。整体看，外部压力正转化为国产技术迭代与订单兑现的动力，相关产业链公司业绩弹性有望持续释放，硬科技自主主线配置价值正逐步提升。