AI办公用户高增叠加云软件反弹 游戏AI应用加速

时间：2026年08月09日 17:51:27 中财网

　　CFi.CN讯：最新数据显示，海外ChatGPT Work周活跃用户已突破1000万，较月初接近翻倍，微软365 Copilot付费座位超过2000万，日活跃用户同比增长10倍。国内字节跳动启动ToB组织调整，飞书与豆包大模型团队合并，打通模型、办公场景与销售渠道。ChinaJoy展会上多家游戏公司展示AI数字人、AI Agent及自然语言生成游戏原型，海外软件和云计算企业本周股价明显反弹，Palantir、Shopify及微软均因AI相关收入超预期实现大涨。

　　
　　一份研报观点认为，AI时代软件并未整体受损，反而是拥有数据、工作流和客户入口的企业在把AI转化为真实收入增量，估值分化将继续加大。研报指出，AI办公类产品用户数国内外均呈现高增长态势，大厂持续投入，海外以模型厂商加微软为主，国内则是兼具流量入口和模型能力的互联网企业更具优势。腾讯WorkBuddy已覆盖办公、代码、设计等多场景，其生态内产品整合能力被低估。

　　
　　研报认为，云计算进入AI Capex ROI验证季，云厂商转嫁成本能力较强，开源模型帮助云平台提升话语权，国内云厂也呈现AI收入占比提升趋势。游戏领域则验证“基本面+AI降本增效”双主线，AI正从研发降本走向玩法创新和UGC生产，将显著提升产品竞争力。

　　
　　这些积极变化直接指向收入增长与估值提升空间，拥有AI落地能力的企业有望在分化中获得更高市场认可，相关板块机会值得重点关注。