FCC拟限中国光模块 光互联升级加速产业链机遇

时间：2026年08月09日 17:51:26 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，美国联邦通信委员会正在起草拟议措施，计划2026年内禁止进口中国制造的新型号数据中心光收发模块。目前该方案仍处于讨论阶段，最终文本和适用范围尚未确定。中国光模块厂商目前占据全球制造产能56%，面向北美市场的出口型企业占比约46%。

　　
　　一份研报观点认为，尽管FCC拟议限制可能导致短期供应链切换压力，但高速光互联产业正加速向材料、器件、封装和系统协同升级，这将驱动产业链价值重构。研报指出，800G和1.6T产品已进入规模交付，3.2T速率验证也在加快推进。未来3至5年，可插拔模块、NPO与CPO将分层共存，技术路线选择将取决于带宽密度、功耗和维护便利性。

　　
　　研报认为，随着AI集群对带宽和能效要求提升，产业价值正向高性能材料、核心光器件、先进封装和专业制造环节集中。薄膜铌酸锂凭借高带宽、低功耗优势，成为1.6T及以上速率的重要技术方向。国内企业在铌酸锂晶体、大尺寸晶圆及光引擎领域已有布局，NPO批量采购预计2027年下半年启动，2028年进一步放量。

　　
　　研报指出，这一技术升级趋势将为材料创新和制造能力突出的企业打开长期增长空间。在AI资本开支支撑下，高速光互联产业链有望持续受益于技术迭代和国产化进程，相关领域公司的发展潜力值得重点跟踪。