FCC第三轮制裁下 光模块企业优势仍具支撑

时间：2026年08月09日 16:46:33 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，美国联邦通信委员会发布第三号命令征求意见稿，计划将进口通信设备监管延伸至上游芯片、元器件、光模块、PCB电路板等领域，实现全链条穿透式管控。此前FCC已在2022年和2025年分别针对整机和模组推出两轮管制措施。作为回应，我国商务部于8月5日迅速推出反制措施，包括加强无人机关键零部件对美出口管制、暂停美方认证机构工厂检查、将6家美国实体列入反制清单，并对进口打印复印办公设备启动国家安全调查。

　　
　　一份研报观点认为，尽管中美在AI等关键领域存在摩擦，但双方产业互相依存度较高。研报指出，中国光模块企业在技术实力、产能规模、成本控制以及供应链协作能力上均大幅领先美国企业，这一点符合美国加快AI基础设施建设的实际利益。

　　
　　研报认为，北美客户对光模块和NPO迭代速度要求极高，新产品技术难度大，中国头部公司已形成明显技术先发优势，短期内难以被替代。同时中国企业在产能上占据绝对领先地位，在美国头部CSP厂商中份额较高，且美国公司在产能扩充、代工及关键原材料供应上都高度依赖中国供应链。这些核心优势使得中国通信产业链在外部压力下仍能保持较强竞争力。

　　
　　研报认为，上述因素将为国内光模块及相关通信设备企业提供长期发展支撑，AI基础设施建设持续推进也将带动相关需求稳步增长。