磷化铟需求爆棚 AXT住友净利润大幅激增

时间：2026年08月09日 16:26:30 中财网

　　CFi.CN讯：近日海外光通信核心企业AXT、住友电气及AOI相继发布2026年第二季度业绩报告。数据显示，AXT实现营收4760万美元同比增长164.8%，创历史新高，GAAP净利润1113万美元实现扭亏，磷化铟收入3070万美元占总收入64.5%同样创历史纪录。住友电气信息通信业务营收同比增长35.9%，净利润同比大增89.1%。AOI营收1.9亿美元同比增长86.4%，连续第五季创纪录并重返盈利，数据中心业务收入同比激增140.4%。

　　
　　一份研报观点认为，AI数据中心对800G和1.6T光模块需求持续高增，推动磷化铟衬底等核心材料进入紧平衡状态。研报指出，AXT磷化铟产能翻倍目标已提前完成，全年产能预计超三倍增长，2027年季度营收目标再翻倍，目前订单积压已超1亿美元并覆盖至2027年。公司与Lumentum、Coherent签署长期供应协议，进一步锁定未来增长。

　　
　　研报认为，住友电气作为全球最大磷化铟衬底供应商，计划投入180亿日元扩产，到2028财年InP衬底产能将提升至2024年的3.1倍。6英寸大尺寸衬底迁移将显著提升单片产出和成本效率，技术壁垒确保行业集中度维持高位。AOI方面，1.6T光模块将于三季度末启动出货，四季度目标收入7000万至8000万美元，2027年进入大规模放量阶段，其自研高功率窄线宽激光器成为CPO量产关键优势。

　　
　　研报分析，全球云厂商AI资本开支持续增加，下游需求完全超过产能扩张速度，相关公司业绩有望保持高增长态势，海外算力产业链核心环节的景气度将延续。