基金超配电子创新高 AI算力自主可控成主线

时间：2026年08月06日 19:48:56 中财网

　　数据显示，2026年第二季度SW电子行业基金重仓超配比例达到19.31%，环比上升11.04个百分点，同比上升11.03个百分点，基金重仓比例升至39.84%，均创近年单季度新高。重仓前十大个股以半导体为主，寒武纪、中微公司、北方华创、兆易创新、海光信息等占据绝对主导。

　　
　　一份研报观点认为，基金机构本季度重点围绕AI算力和半导体自主可控展开配置。研报指出，东山精密、生益科技、澜起科技、海光信息、兆易创新、三环集团等公司直接受益于AI算力建设的旺盛需求，PCB、光模块、覆铜板、存储芯片及高端MLCC环节景气度持续提升。研报认为，中微公司、北方华创、拓荆科技等半导体设备龙头则受益于国产替代加速，国内晶圆厂加快导入上游国产设备，供应链自主化进程明显加快。

　　
　　研报指出，半导体和元件子板块超配比例均有提升，基金前五大重仓股集中度持续下降，配置呈现多元化趋势。研报认为，AI算力与存力建设仍处于扩张周期，资本开支积极，将带动上游设备、材料及先进封装需求增长，相关产业链公司业绩有望持续改善。半导体自主可控方向同样具备长期空间，国内厂商市场份额提升趋势明确。这些机构资金流向变化显示，电子板块尤其是AI算力和自主可控主线正获得更多关注，有望成为驱动相关股票表现的核心动力。