[年报]晋控煤业(601001):晋能控股山西煤业股份有限公司关于2025年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告
原标题:晋控煤业:晋能控股山西煤业股份有限公司关于2025年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告 晋能控股山西煤业股份有限公司 关于2025年年度报告的信息披露监管问询函的 回复公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 晋能控股山西煤业股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到 上海证券交易所上市公司管理一部发送的《关于公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函〔2026〕1202号）（以下简称“《问询函》”）。公司收到《问询函》后，积极组织相关部门、中介机构对涉及问题仔细核查，现将相关问题回复如下： 问题一：关于货币资金和资金拆借。历年年报显示，公司最近三年 货币资金期末余额分别为152.09亿元、166.10亿元、158.69亿元， 利息收入分别为2.77亿元、1.69亿元、0.91亿元，货币资金收益率 分别约1.82%、1.02%、0.57%，利息收入与货币资金收益率降幅远超货币资金降幅，公司未披露投资理财情况。报告期末，公司货币资金中受限货币资金账面余额为20.41亿元，为共管账户履约保证金和专户资 金，占比12.86%；存放在财务公司的资金53.36亿元，占比33.63%。 2025年，公司向控股股东晋能控股煤业集团有限公司（以下简称晋控煤业集团）拆入不定期资金本息余额2.1亿元；上期收到晋控煤业集 团资金拆借资金3亿元，支出晋控煤业集团资金拆借资金13.41亿 元。公开信息显示，晋控煤业集团已连续两年亏损，净利润分别为-27.89亿元、-24亿元。 请公司：（1）补充披露最近三年期末货币资金的存放地点、存放 类型、存放期限、利率水平、发生额、月末货币资金余额、日均货币资金等，结合市场同业存款利率说明利息收入和货币资金规模、收益率匹配性，说明大额货币资金长期未进行现金管理的合理性，资金是否存在潜在限制性安排或被其他方实际使用的情况；（2）结合财务公司和其他货币资金存放单位的利率差异，说明公司在财务公司存款比例设置的原因，财务公司所存放资金是否可自由支配，是否存在限制性用途或被其他方实际使用的情况；（3）补充披露公司受限货币资金共管账户履约保证金的交易背景，说明受限货币资金是否存放于与控股股东或其他关联方的共管账户，货币资金是否存在为他人提供担保或其他潜在的限制性安排；（4）补充披露公司与晋控煤业集团资金拆借的背景和原因，结合公司货币资金规模及收益率、融资成本、关联方拆借资金成本与市场利率的差异，说明公司在大额货币资金未使用的情况下向关联方拆借资金的原因和合理性，关联方提供资金成本是否公允，是否存在对关联方的利益输送或其他潜在利益安排。请年审会计师补充披露对2025年公司货币资金执行的具体审计程序并发表明确意见。 公司回复： 一、补充披露最近三年期末货币资金的存放地点、存放类型、存放 期限、利率水平、发生额、月末货币资金余额、日均货币资金等，结合市场同业存款利率说明利息收入和货币资金规模、收益率匹配性，说明大额货币资金长期未进行现金管理的合理性，资金是否存在潜在限制性安排或被其他方实际使用的情况。 （一）公司最近三年期末货币资金的存放地点、存放类型、存放期 限、利率水平、发生额、月末货币资金余额、日均货币资金等。 2025年年末银行存款余额及存放机构、利率等 单位：人民币/元
单位：人民币/元
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率匹配性，说明大额货币资金长期未进行现金管理的合理性，资金是否存在潜在限制性安排或被其他方实际使用的情况。 1.结合市场同业存款利率说明利息收入和货币资金规模、收益率 匹配性 (1)近三年利息收入变动情况 单位：亿元
（注2:2023年利息收入剔除同忻矿未付股利计提的利息收入0.86 亿元） (2)2023-2025年国内国有大行、股份制银行活期/协定存款利率 持续下行，2023年活期存款利率0.25%-0.2%，协定存款利率 1.35%-1.25%；2024年活期存款利率0.2%-0.1%，协定存款利率 1.25%-0.6%；2025年活期存款利率0.1%-0.05%，协定存款利率 0.6%-0.1%，公司近三年利率与市场利率变动趋势相一致。 2023年-2025年公司平均货币资金逐年减少，且存于财务公司平均 存款减少较大，近三年财务公司存款占比依次为52.56%、8.12%、3.06%。 随着近三年市场利率的逐年下降、公司平均存款的减少，尤其在财务公司定期存款减少，公司的存款利息收入呈逐年下降趋势，具体来说：2023年和2024年公司收益率处于市场利率正常区间内，且2024年利率 较2023年略有下降，2025年公司的部分利息收入为延续2024年所签 未到期协定存款利率，导致收益率略高于市场利率。 对比市场同业存款利率，本公司利息收入规模与平均资金、存款利 率水平相匹配。 2.大额货币资金长期未进行现金管理的合理性 公司账面长期留存大额可自由支配货币资金，未大规模购买理财产 品、长期大额存单等现金管理产品，具备充分经营合理性，核心原因如下： （1）资金安全管控优先考量 公司作为国有控股上市公司，资金管理秉持安全性、流动性优先。 结构性存款、银行理财等各类现金管理增值产品均存在信用风险、市场波动风险及流动性约束风险。为严格防范资金减值损失，落实国有企业风控管理与国有资产保值增值相关要求，规避对外资金运作产生本金亏损、造成国有资产流失情形，公司优先选择活期存款、定期存款、协定存款等本金安全、兑付刚性的存款类业务，审慎开展期限型投资理财业务。 （2）理财市场收益下行，外部理财配置价值较低 2023至2025年，市场银行理财产品、大额存单收益率整体呈下行 态势，叠加提前支取带来的利息折损、流动性相关成本后，其综合收益相较财务公司存款收益差距有限；财务公司活期存款支取灵活，活期、协定及定期存款挂牌利率具备相对优势，能够较好统筹资金流动性与收益水平，配置各类期限型现金管理产品的必要性不强。 （3）资金实时划转及资金安全垫需求 公司资金调拨、原材料采购及工程款支付业务频繁，资金需随时划 转使用；理财产品、定期存单设有锁定期，资金支取受限，难以满足日常高频支付需要。同时公司经营性现金流波动较大，下游回款周期不稳定，需留存充足流动资金作为资金安全垫，因此不适宜配置各类锁定期金融产品。 未来公司将进一步提升资金管理水平，统筹考虑经营需要、项目并 购、现金理财，提升收益水平。 3.资金是否存在潜在限制性安排或被其他方实际使用的情况 (1)潜在限制性安排核查 公司货币资金仅存在法定受限资金：环境治理及土地复垦基金、共 管账户履约保证金存款，以及法院冻结受限资金，均为自身经营业务产生，具备真实业务背景；除上述受限资金外，全部银行账户、财务公司存款均无质押、监管等限制性条款，不存在任何隐性资金使用约束。 公司未与控股股东、关联方开立联合共管账户，除色连矿与汇永控 股集团有限公司共管账户以外其他账户由公司财务部门独立管控，资金支取、划转严格执行分级审批内控制度。 (2)资金是否被其他方实际使用 经全面核查银行流水、财务公司结算流水、资金审批单据： 1 存放于财务公司的存款为公司自有资金，集团仅提供资金归 集、结算服务，不存在无偿占用、挪用、划转至控股股东/关联方使用的情形；资金对外支付均对应公司真实采购、工程款、工资、税费等经营支出，每笔划转均有完整业务凭证支撑。且公司按财务公司业务流程办理存贷款业务，除公司通过财务公司对下属子公司办理委托贷款业务外，公司在财务公司存款不存在限制性用途和直接安排其他方使用的情况。 2 不存在以公司货币资金为控股股东、其他关联方、外部第三方 提供担保、存单质押、资金拆借等行为；不存在委托第三方代管资金、资金体外循环情形。 3 库存现金、各商业银行存款全部由公司独立支配，资金收支与 公司主营业务高度匹配，无异常大额流向关联方、第三方的流水记录；货币资金不存在被其他方实际占用、使用的情况。 二、结合财务公司和其他货币资金存放单位的利率差异，说明公司 在财务公司存款比例设置的原因，财务公司所存放资金是否可自由支配，是否存在限制性用途或被其他方实际使用的情况。 （一）结合财务公司和其他货币资金存放单位的利率差异，说明公 司在财务公司存款比例设置的原因 2023年公司在财务公司平均存款90.49亿元，其中10亿元定期存 款2023年3月23日到期，利率2.25%，20亿元定期存款2023年4月 7日到期，利率2.25%，10亿元定期存款2023年9月20日到期，利率 2.25%，其余协定存款，利率1.9%；公司在其他商业银行平均存款81.68亿元，利率0.2%--1.35%（活期及协定存款）。 2024年1-6月公司在财务公司平均存款26.13亿元（全年平均存 款13.07亿元），全部为协定存款，利率为1.9%，2024年6月后由于 大同煤矿集团财务有限责任公司解散清算，公司将财务公司存款全部转入至其他商业银行；2024年公司在其他商业银行平均存款147.85亿元，利率0.1%--1.35%（活期及协定存款）。 2025年10月公司与晋能控股集团财务有限公司签订《金融服务协 议》，公司在2025年12月29日存入晋能控股集团财务有限公司53.36 亿元，活期利率0.25%；2025年公司在其他商业银行平均存款140.73 亿元，利率0.05%--1.05%（活期及协定存款）。 通过2023年至2025年公司在财务公司及外部商业银行存款金额及 利率对比，一方面公司与大同煤矿集团财务有限责任公司签订《金融服务协议》，约定归集率不超过70%，与晋能控股集团财务有限公司约定最高存款日均余额上限不超过150亿元，是基于公司未来资产规模增长和市场好转营收增加、公司货币资金可能会大幅增加等因素考虑，以及公司根据自身资金使用计划、对外支付节奏及风险分散策略主动做出的安排；另一方面，由于晋控集团财务公司服务于成员单位，相对存款利率高于外部商业银行，因此，为统筹资金管理、提升自有闲置资金收益，公司选择将闲置资金存放于晋控集团财务公司。 （二）财务公司所存放资金是否可自由支配，是否存在限制性用途 或被其他方实际使用的情况。 财务公司具备正规金融经营资质，存款定价遵循市场化公允原则， 同期同档次活期、定期存款利率均高于外部国有、股份制商业银行挂牌利率；资金支取灵活，可随时满足公司日常经营付款、项目周转需求，且不存在限制性用途或被其他方实际使用的情况。在资金安全性、流动性均有充分保障的前提下，存放财务公司能够增加利息收入、优化整体财务收益，同时依托集团一体化结算通道简化资金划转流程、降低跨行结算成本，因此公司优先选择在财务公司办理存款业务。 三、补充披露公司受限货币资金共管账户履约保证金的交易背景， 说明受限货币资金是否存放于与控股股东或其他关联方的共管账户，货币资金是否存在为他人提供担保或其他潜在的限制性安排 公司2025年末受限货币资金中共管账户履约保证金1010.96万元， 为下属子公司内蒙古同煤鄂尔多斯矿业投资有限公司（下称色连矿）产生，交易背景为：色连矿与汇永控股集团有限公司签订《色连一号煤矿矿井整体安全生产委托管理合同》，合同约定汇永公司需向共管账户缴纳一定数额人民币作为安全、设备履约合同保证金（未经双方同意，任何一方不得擅自使用），基于上述背景，色连矿于2017年10月24日 在工行鄂尔多斯东戎支行开立共管账户，不存在为他人提供担保或其他潜在的限制性安排。 四、补充披露公司与晋控煤业集团资金拆借的背景和原因，结合公 司货币资金规模及收益率、融资成本、关联方拆借资金成本与市场利率的差异，说明公司在大额货币资金未使用的情况下向关联方拆借资金的原因和合理性，关联方提供资金成本是否公允，是否存在对关联方的利益输送或其他潜在利益安排 （一）公司与晋控煤业集团资金拆借发生的背景及原因 本公司为晋控煤业集团下属核心生产经营主体，晋控煤业集团为本 公司控股股东，双方同属煤炭能源一体化经营体系，存在长期深度产业链协同、资金统筹管理合作基础。 公司账面虽持续保有一定规模货币资金，但资金具备明确专项用 途，并非完全闲置无约束：账面资金主要预留原材料采购款、员工薪酬、税费、设备大修专项资金、在建煤矿技改项目资本金等刚性支出，资金支付节点高度集中（季度缴税、年末集中结算工程款）。 由于当时子公司色连矿正处于开办期间，矿井未正式投产及活性炭 公司持续亏损，两子公司资产负债率高导致难以从外部筹资，若通过商业银行办理流动资金贷款，存在审批流程繁琐、授信审批周期长、抵质押担保手续复杂等问题，紧急资金需求无法及时到位；同时银行贷款附加担保费、财务顾问费等综合成本，整体融资成本高于集团内部拆借利率。 （二）结合公司货币资金规模及收益率、融资成本、关联方拆借资 金成本与市场利率的差异，说明公司在大额货币资金未使用的情况下向关联方拆借资金的原因和合理性 结合2023年至2025年集团向本公司提供内部资金拆借执行年化利 率区间4.56%-3%，严格参照全国银行间同业拆借中心LPR一年期报价 浮动定价，以及结合上述拆借业务发生背景原因，对比维度如下： 1.不高于晋控煤业集团自身银行贷款综合成本； 2.利率定价由集团资金管理委员会统一制定，适用于全部下属子公 司，不存在针对本公司单独调高利率的差异化定价。 子公司与晋控煤业集团资金拆借明细表 （一）活性炭与晋控煤业集团资金拆借明细表 2011年至2019年子公司活性炭向晋控煤业集团借款共计1.98亿 元，还款0.58亿元，截至2026年5月，该笔借款本金及利息合计2.12 亿元（利率随晋控煤业集团对外贷款利率而调整，区间为 2.92%--6.56%）。 单位：万元
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