半导体材料三重共振涨价 国产替代加速窗口开启

时间：2026年08月06日 09:58:05 中财网

　　数据显示，2026年以来全球半导体材料出现全产业链价格上涨，覆盖硅片、电子特气、湿电子化学品、靶材及封装材料等核心品类。2025年全球半导体材料销售额732亿美元，同比增长6.8%，其中中国大陆市场156亿美元，同比增长12.5%。WSTS预计2026年全球半导体市场规模将达1.51万亿美元，同比增长89.9%。

　　
　　一份研报观点认为，本轮涨价由AI算力需求高增、成本上升及地缘冲突三重共振驱动。研报指出，AI浪潮大幅拉动材料消耗量，中东事件推高能源和物流成本，叠加部分原材料管制，导致金属价格走强，靶材、电子级氢氟酸、六氟化钨等产品价格明显上行。这种管制触发后的快速传导特征，使得涨价周期更加持久。

　　
　　研报认为，下游晶圆厂持续扩产而海外龙头扩产速度较慢、受原材料供应波动影响，为国内优秀材料企业打开了加速国产替代的关键窗口。近年来我国企业在技术研发与产能布局上稳步推进，产品竞争力持续提升，有望在供应链本土化趋势中显著扩大市场份额。研报指出，受益于先进技术迭代和下游高景气，电子材料领域长期发展空间广阔。

　　
　　安集科技、江丰电子、沪硅产业、雅克科技等公司技术实力较强，有望在这一轮行业机遇中获得更快增长。