7月出口或增30% AI外需成股市核心机会

时间：2026年08月05日 21:41:32 中财网

　　数据显示，7月我国出口延续高景气态势，预计同比增速有望从6月的27%进一步上升至30%，贸易顺差或达1310亿美元左右。同时工业生产边际走弱，消费和投资低位企稳，社融同比小幅回落，财政发行节奏偏紧形成一定压制。

　　
　　一份研报观点认为，7月经济呈现生产边际走弱、外需延续高景气的分化格局。研报指出，虽然规模以上工业增加值增速预计从5.3%回落至4.8%，制造业PMI降至49.2%，但低基数效应下，社零总额增速略升至1.1%，固定资产投资累计同比降幅收窄至6%。乘用车销售降幅边际改善，基建开工出现短期修复窗口。

　　
　　研报认为，出口强劲主要来自外需回暖、半导体及AI产业链高景气拉动，以及抢出口因素，韩国出口仍处高位也印证全球贸易韧性。财政偏紧虽对内需和中长期贷款形成压力，但后续财政发力提速仍是核心观察点。整体外需与AI驱动的结构性高景气，将为出口链和科技硬件相关企业提供显著增长动力，相关板块有望在经济分化中获得更多市场关注。