十五五低碳规划发布 化工供需逆转重估机遇来临

时间：2026年08月05日 20:50:56 中财网

　　工业和信息化部近日印发《工业绿色低碳发展“十五五”规划》，提出依法淘汰落后低效产能，健全产能预警机制，同时鼓励绿色能源富集地区有序承接石化化工产业，推动绿色氢氨醇规模化应用。本周有机硅价格上涨8.7%，纯MDI上涨3.1%，TDI和乙二醇也分别上涨3.1%和2.8%，基础化工板块整体上涨1.89%，跑赢沪深300指数3.2个百分点。

　　
　　一份研报观点认为，2025年政策与资本开支拐点已经出现，“反内卷”信号为行业盈利改善和长期健康发展提供了支撑。研报指出，供需格局逆转将带动煤化工、有机硅、氨纶、农药以及代糖等细分领域迎来发展空间，其中有机硅和MDI相关公司直接受益于价格回暖与政策引导。

　　
　　研报认为，化工行业正处于产业重构战略窗口期，海外高成本产能退出将重塑全球供给秩序，国内优势企业竞争力显著提升，MDI、钛白粉、OLED材料等方向机会突出。同时供需改善与产业升级也在推动磷化工、制冷剂、钾肥等传统领域价值重估。

　　
　　整体来看，政策支持、价格回升与全球格局变化共同构成化工板块向上催化因素，相关优质标的估值修复与业绩弹性值得重点关注。