A股底部韧性凸显 碳基蓝筹反攻正当时

时间：2026年08月04日 21:33:34 中财网

　　数据显示，7月以来A股资金面支撑明显增强，国有资本运营平台持续增持，股票ETF保持净流入，上市公司回购规模扩大，重要股东减持力度也显著收敛。政策面上，7月政治局会议积极定调，下半年财政资金加快落地，有望进一步改善经济和企业盈利状况。

　　
　　一份研报观点认为，A股政策底、资金底、内需底和情绪底正逐步明确，底部韧性凸显，后续趋势维持乐观。研报指出，虽然海外AI循环出现瑕疵导致市场波动有所放大，但并未改变A股内部再平衡方向。前期滞涨的煤炭、石油石化、银行、食品饮料等板块已明显修复，市场机会正向更多碳基和硅基下游行业扩散。

　　
　　研报认为，当前配置应继续推进再平衡，积极布局反攻。新能源、有色、非银金融等蓝筹价值板块景气逻辑清晰，具备较强上涨动力。科技领域则重点关注AI应用方向，港股互联网、计算机、传媒板块弹性值得期待。同时，若硅基上游配置比例较低，也可关注调整充分、估值合理、壁垒清晰的国产科技龙头。这些因素共同支撑市场信心，反攻行情窗口正在打开。