昨夜华尔街: 科技巨头狂飙领涨 资金情绪彻底回暖
我观察到，资金情绪在过去两周的煎熬后终于松口。7月底到8月初那波震荡把不少人洗得心神不宁，但昨天的量能配合和板块轮动显示，市场对高估值科技的容忍度又回来了。半导体板块整体趋势明显强于大盘，高通(QCOM)、AMD表现尤为突出，资金明显在抢筹AI算力链。存储方向也同步跟进，闪迪(SNDK)单日大涨6%格外显眼，这背后是市场对内存价格周期反转的预期在快速升温。 消息面把这波反弹喂得非常饱。利好主要集中在三条主线：一是AI资本开支继续超预期，甲骨文(ORCL)因为云业务数据亮眼直接拉了9%以上，把软件板块情绪彻底点燃；二是美联储9月降息概率在最新经济数据后进一步巩固，资金对利率敏感的成长股重新定价；三是航天领域突然放量，RocketLab(RKLB)和Spacex(SPCX)双双大涨，市场在交易未来商业发射和卫星互联网的确定性订单。这些利好直接把科技和硬科技的情绪从“防御”切换到“进攻”。 利空也不是没有。医药板块整体偏弱，礼来(LLY)跌超2%，辉瑞(PFE)勉强收平，资金明显在避开高估值创新药，担心竞争加剧和定价压力。苹果( AAPL )下跌1.78%也给七巨头留了个尾巴，市场对iPhone 18周期的增长预期还在下修，这点不确定性短期内可能还会压制消费电子链。 但整体判断，利好力量明显盖过利空。昨天的走势是典型的“坏消息出尽、好消息落地”的反应。资金不再像7月那样一有风吹草动就夺路而逃，而是选择在回调后快速加仓，这说明预期已经从“担心衰退”转向“相信软着陆+AI继续投钱”。 短线我倾向认为反弹还有延续空间。消息面接下来大概率维持偏暖，重点关注下周美联储官员讲话和科技巨头后续财报指引。只要没有突发宏观利空，资金风险偏好应该能维持在较高水平。热点会继续围绕AI算力、半导体、软件云服务和商业航天转。存储和IT硬件也有补涨机会，但核心还是七巨头里除苹果外的那些真金白银的赢家。 至于波动特别大的个股，我再多说两句。脸书(META)这次领涨不是白来的，广告业务韧性超预期加上AI内容变现路径清晰，机构在快速修复之前的低配。甲骨文(ORCL)9%的涨幅更是把云基础设施的确定性重新定价，资金现在对“AI必须花钱”这件事越来越笃定。RocketLab(RKLB)这种小市值航天股突然爆发，说明市场开始交易长期主题，情绪一旦点燃，短期超买也敢追。 总之，昨天这根阳线把短线节奏重新拉回到多头手里。别急着all in，但也别再死守现金等大底了。科技股的钱现在又开始好赚了，只是要盯紧苹果和医药这两个暂时落后的方向，别被它们拖累整体判断。 中财网
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