海外冲突能源涨价叠加新能源放缓 电力板块上行确定

时间：2026年08月01日 15:11:25 中财网

　　数据显示，海外地缘政治冲突再起，能源价格面临上涨压力。6月底全国发电装机40.4亿千瓦，同比增长10.8%，其中风电和光伏新增装机同比减少，增速明显放缓。智算规模达2185EFLOPS，同比增长177%，算力中心上架率71.4%。南网区上半年用电量同比增长8.6%，广东新能源车制造行业用电量增长58.4%，数据中心用电量上涨28.6%。新疆上半年外送电量同比增长25.11%。绿证价格也随新增装机减少而上涨，2026年生产电量对应绿证价格升至5.96元/个。

　　
　　券商披露研报指出，海外冲突推升能源价格将直接利好电力板块，新能源装机增速放缓则减少供给压力，有利于电价改善和绿证价格保持高位。研报认为，电力行业目前筑底稳固，算力需求高速增长与传统能源涨价形成共振，算电协同前期调整后性价比较高，未来上行趋势确定。研报指出，风光装机增速回落将缓解电价下行压力，而用电需求尤其是数据中心和新能源汽车相关领域持续高增，将为电力企业带来稳定增长动力。

　　
　　在这些因素共同作用下，火电、水电、绿电以及核电燃气领域均呈现较好配置机会，相关龙头公司有望充分受益于行业基本面改善。