国产AI基本面向好超预期 算力产业链机遇凸显

时间：2026年08月01日 09:41:26 中财网

　　数据显示，2026年1-5月我国集成电路国产化占比已达24%，较2025年提升5个百分点。7月全国产十万卡AI超集群曙光8000正式落成，华为昇腾950DT提前至8月上线华为云，阿里真武M890成功适配Qwen3.8并运行超2万亿参数大模型，鸿蒙7也将盘古大模型深度嵌入系统内核。这些重要进展显示国产AI软硬件正加速突破。

　　
　　一份研报观点认为，国产AI产业基本面持续向好。研报指出，中国模型能力处于全球第二梯队，呈现多点开花格局，对海外模型替代性较强。Kimi K3推出后已接近头部模型，赶超速度远快于市场预期。OpenRouter最新调用数据显示，中国模型厂商份额达到36%，与美国差距持续缩小。同时端侧AI在手机、眼镜等领域加速落地，下半年有望将模型能力推向新高度。

　　
　　研报认为，尽管7月市场受海外情绪传导出现调整，但这与国产AI基本面改善形成明显背离。国产模型超预期进展及硬件端突破，不仅冲击海外闭源模型业务，也为国内算力产业链带来长期发展空间。当前市场需进一步区分国产链与海外链企业，在基本面预期变化下，具备产业链一体化优势的服务器厂商将率先受益，其中中科曙光等公司值得重点关注。