政治局会议政策加码 AI+基建迎来阶段性配置机会

时间：2026年07月31日 19:42:12 中财网

　　7月30日中共中央政治局召开会议，分析当前经济形势并部署下半年工作。会议对宏观政策定调较4月底更为积极，明确提出要发力提效，加快财政支出和债券资金使用进度，同时强调结构优化、扩大内需，深入实施人工智能+行动。

　　
　　一份研报观点认为，下半年政策有望持续加码，经济结构优化下或带来阶段性机会。研报指出，会议显示政策紧迫性明显提升，降准降息窗口有望开启，这将有效增强市场流动性，为相关板块提供有力支撑。

　　
　　数据显示，会议重点围绕服务消费潜力挖掘和六张网基建规划展开，强调适应不同群体需求扩大优质供给。研报认为，这意味着内需政策从全面扩围转向优质精准发力，短期将加速基建形成实物工作量，利好银行、券商以及水利、电网等基建领域估值修复。

　　
　　研报指出，人工智能+仍是核心主线，科技升级新动能正在强化。会议淡化了部分外部风险表述，显示政策重心更加聚焦科技创新与产业升级，这将带动高端制造、算力以及消费电子、智能家电等消费升级板块获得中长期支持。

　　
　　整体看，会议传递的积极信号有助于提升资本市场韧性和信心，直接融资对新动能的助力也将更为明显，为相关优质公司带来实质利好。