政治局会议强调发力提效 AI服务消费成股市亮点

时间：2026年07月31日 11:41:28 中财网

　　7月30日中央政治局会议分析当前经济形势并部署下半年工作。数据显示，上半年我国GDP同比增长4.7%，货物贸易进出口总额同比增长21.2%，规模以上工业增加值增长5.4%，企业生产保持稳健态势。不过固定资产投资同比下降5.7%，部分结构性压力仍然存在。

　　
　　一份研报观点认为，本次会议明确下半年要加快推动新旧动能转换，充分发挥存量政策效能，及时谋划增量政策，加大逆周期调节力度。研报指出，积极财政政策将加快支出和债券资金使用进度，大力推进“两重”“两新”以及“六张网”建设，预计全年形成7万亿元投资规模，将直接拉动基建和科技创新相关领域。

　　
　　研报认为，货币政策将综合运用工具优化实施，降准降息可能性上升，财政金融协同促内需政策有望进一步释放效能。上半年四项重点信贷投放已超17万亿元，撬动消费规模1.31万亿元，下半年将继续发力。

　　
　　在产业方向上，研报指出会议强调深入实施“人工智能+”行动，打造智能经济新形态。上半年集成电路产量增长23.1%，工业机器人产量增长28%，AI产业链景气度持续提升。服务消费同样被视为重要引擎，上半年服务零售额增速比商品零售高4.2个百分点，2500亿元以旧换新资金和《扩大消费“十五五”规划》将重点挖掘沉浸式、知识服务等潜力。

　　
　　此外会议新增国际经贸合作部署，提出大力发展服务贸易，完善对外投资制度。房地产方面则强调稳定市场、推进城市更新和化债方案。资本市场改革进一步深化，支持AI大模型、量子科技等硬科技企业在科创板上市，有助于提升市场韧性和信心。

　　
　　研报认为，这些政策组合将有效培育新质生产力，优化经济结构，为AI、消费、硬科技以及建筑建材等板块带来实质性发展机遇，相关上市公司业绩弹性有望逐步显现。