政治局会议力挺牛市信号 A股调整成布局黄金期

时间：2026年07月31日 09:31:28 中财网

　　7月30日中共中央政治局召开会议，分析当前经济形势并部署下半年工作，决定10月召开二十届五中全会。数据显示，今年二季度GDP增速4.3%，剔除石化煤炭行业扰动后实际动能达4.7%-4.8%，上半年累计约4.8%-4.9%。上半年财政支出进度仅43%，叠加8000亿元政策性金融工具，下半年资金空间充裕。出口方面，集成电路金额高增但数量已转负，显示价格因素主导，实际量贡献趋缓。

　　
　　一份研报观点认为，此次会议基调从“稳中有进”转向“向新向优”，核心在于技术革命下的新旧动能转换。研报指出，下半年将加快财政支出和债券资金使用进度，货币政策“综合运用并适时调整”隐含双降可能性，主要作为兜底工具应对外部冲击。研报认为，会议强调稳定房地产市场、“六张网”建设以及“人工智能+”行动，将资源集中于新兴支柱产业和现代化产业体系，消费将通过供需匹配和新场景培育实现结构优化。

　　
　　研报指出，当前经济K型分化明显，但政策积极信号明确提振资本市场韧性和信心。短期外部扰动导致A股震荡回调属于牛市中后期正常休整，并非趋势反转。AI趋势尚未结束，海外云厂商资本开支维持高增，居民资金入市仍有空间，宽松政策有望推动基本面扩散修复。结构上，成长板块内部将向低位扩散，同时医药、地产、白酒及红利资源等低位板块具备基本面优势和政策催化，阶段性表现机会值得关注。整体看，政策合力正为市场运行提供坚实支撑。