政治局会议提振资本市场信心 A股布局正当时

时间：2026年07月31日 09:31:28 中财网

　　中共中央政治局7月30日召开会议，分析当前经济形势并部署下半年工作，明确提出提升资本市场韧性和信心，较此前表述更为积极。会议同时要求实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，加大逆周期调节力度，加快财政支出和债券使用进度，谋划增量政策工具。

　　
　　一份研报观点认为，本次会议对经济运行中的困难挑战高度重视，但强调我国经济呈现动能向新、结构向优的发展态势。研报指出，会议部署扩内需与新动能并重，将有效扩大国内需求，挖掘服务消费潜力，并深入实施人工智能+行动，发展智能经济新形态，支持前沿技术突破和新兴支柱产业培育，同时推动传统产业改造升级，整治内卷式竞争，优化民营经济发展环境。

　　
　　研报认为，稳定房地产市场、实施一揽子化债方案、推进地方中小金融机构改革化险等举措，将为市场运行营造稳定环境。资本市场深化投融资改革将直接提升韧性和信心。数据显示，上半年GDP同比增长4.7%，尽管二季度增速4.3%，但中报景气、全球偏低估值以及中长期资金入市等条件仍在。

　　
　　研报认为，A股当前处于年内较好布局时点，短期调整因素已基本消化，中长期震荡上行趋势有望延续。配置上，AI基础设施、光通信、PCB、半导体算力、创新药等景气成长领域，以及电网设备、石化化工、工程机械、非银金融、贵金属等周期改善板块有望受益于供需再平衡和政策支持。这些方向的分子端增长或对冲分母端压力，为市场提供持续动力。