AI算力引爆高速需求 北交所光通信小巨人业绩爆发

时间：2026年07月29日 20:31:29 中财网

　　数据显示，全球AI大模型训练与推理需求持续爆发，AI数据中心对高速数据传输带宽提出更高要求，光通信和高速互连行业进入新一轮景气周期。北交所已聚集一批覆盖无源光器件、光连接器、光芯片及射频连接器的专精特新“小巨人”企业，正在AI算力浪潮中实现快速增长。

　　
　　一份研报观点认为，AI算力正驱动光通信行业从高速光模块放量升级为模块形态、光芯片供给、无源耦合的三重迭代，光互连正在半导体化，成为决定AI算力系统性能的关键环节。研报指出，LightCounting数据显示，2025年光模块及相关产品销售额将达268亿美元，同比增长74%，2026年第一季度销售额约100亿美元，同比增长90%。2026年800G光模块出货量将翻倍，1.6T光模块将进入规模商用阶段，需求重心加速转向高速规格。

　　
　　研报认为，北交所光通信产业链相关标的将充分受益。最新财报显示，蘅东光2025年营收同比增长68.5%，归母净利润增长106.47%；云岭光电营收同比增长84.09%，归母净利润同比增长263.06%；富士达营收同比增长15.51%，净利润同比增长52.03%。宇特光电也已通过北交所上市委审议，正从宽带配套商转型为算力基建商。研报指出，北交所四套并行上市标准与这类企业高研发、盈利周期长的特点高度匹配，为“小巨人”提供了良好资本平台。

　　
　　在AI算力基础设施持续扩张背景下，北交所光通信“小巨人”凭借产业链关键环节布局和差异化竞争优势，有望迎来业绩高速增长期。