欣兴工具(301677):首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书
原标题:欣兴工具:首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书 特别提示 浙江欣兴工具股份有限公司（以下简称“欣兴工具”、“本公司”、“发行人”或“公司”）股票将于 2026年 7月 30日在深圳证券交易所创业板上市。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。如本上市公告书中合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，系由于四舍五入所致。 第一节 重要声明与提示 一、重要声明与提示 本公司及全体董事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。 深圳证券交易所、其他政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn；中国金融新闻网，网址 www.financialnews.com.cn；经济参考网，网址 www.jjckb.cn；中国日报网，网址 www.chinadaily.com.cn；中证网，网址 www.cs.com.cn；证券日报网，网址 www.zqrb.cn；中国证券网，网址www.cnstock.com；证券时报网，网址 www.stcn.com的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。 二、创业板新股上市初期的投资风险特别提示 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种： （一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险 创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。 公司股票上市初期存在交易价格大幅波动的风险。 本次发行后本公司的总股本为 10,000.00万股，其中无限售流通股为2,144.00万股，占发行后总股本的 21.44%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。 （三）公司发行市盈率与同行业平均水平存在差异 中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年），欣兴工具所属行业为“金属制品业（C33）”。截至 2026年 7月14日（T-4日），中证指数有限公司发布的“金属制品业（C33）”最近一个月平均静态市盈率为 53.48倍，请投资者决策时参考。 截至 2026年 7月 14日（T-4日），可比上市公司估值水平如下：
注1：2025年扣非前/后EPS计算口径：2025年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利润/T-4日总股本； 注 2：计算静态市盈率算术平均值时，市盈率>100视为极值，均予以剔除； 注 3：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成。 （四）本次发行有可能存在上市后非理性炒作风险 本次发行价格为 33.58元/股，投资者应当关注创业板股票交易可能触发的异常波动和严重异常波动情形，知悉严重异常波动情形可能存在非理性炒作风险并导致停牌核查，审慎参与相关股票交易。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。 （五）股票上市首日即可作为融资融券标的的风险 创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。 （六）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险 投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。 （七）募集资金导致净资产收益率下降的风险 本次公开发行募集资金到位后，公司的净资产规模将有一定幅度的增长，由于募集资金投资项目存在一定的建设期，产生效益需要一定的时间和过程，因此公司短期内可能存在净资产增幅大于净利润增幅的情形，从而导致公司的每股收益和净资产收益率等指标出现一定程度下降的风险。 三、特别风险提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招股说明书“第三节 风险因素”章节的全部内容，并应特别关注下列风险因素： （一）业务成长性风险 公司核心产品为钢板钻，根据 QY Research出具的《Global Annular Cutters Market Research Report 2025》，相关产品 2024年全球的市场规模约 9.2亿元，预计 2031年全球市场规模将达到 12.43亿元，2025年至 2031年期间，年复合增长率为 4.6%，公司现有产品市场占有率较高，国内市场占有率已超过 50%；公司以铲钻、S钻为代表的实心钻削系列产品整体销售规模较小，对收入贡献比例较低。未来，若公司钢板钻产品无法保持持续稳定增长、实心钻削系列产品无法在现有销售规模下快速增长，则相关因素可能制约公司业务的持续增长。 （二）原材料价格波动风险 公司的主要原材料为高速工具钢、硬质合金刀片坯料等大宗金属材料，直接材料占公司主营业务成本的比例较高，相关金属原材料价格受稀有元素钨、钼、钒、铬、钴、镍、铁的影响较大，2025年以来，上述原材料中，受全球供需情况影响，钨元素的价格波动较大，根据大宗商品资讯交易平台披露信息，截至2026年 3月 31日，全国钨铁 3月份平均销售单价为 139.06万元/吨，相较于 2025年 1月的平均销售单价 22.08万元/吨上涨约 6.30倍，目前钨铁价格已基本趋稳，结合钨元素的影响、相关产品的原材料单耗、材料成本、金属元素价格波动情况以及材料占比情况，根据模拟测算，高速钢钢板钻、硬质合金钢板钻及孔钻产品的材料成本上涨对于公司材料成本的影响在 7.69%-38.67%，合计最大影响约46.36%，在原材料价格不同涨幅情况下，公司不同调价策略对于公司经营业务的影响情况： 单位：万元
（三）市场竞争加剧的风险 公司自设立以来始终聚焦于孔加工刀具中钻削刀具产品的研发、生产和销售业务，通过多年的业务发展及技术积累，公司形成了环形钻削系列产品、实心钻削系列产品及相关配套产品。本次募投项目新增较多产能，未来若同行业竞争对手或其他市场新进入者跟进大规模投资扩产，提高对相关产品的研发投入并加大市场拓展力度，若公司不能保持持续的创新、较高的质量标准、稳定的产品品质，不能在未来的发展中继续扩大规模、提高品牌影响力，不能持续保持与客户良好的合作关系，公司可能面临由于市场竞争带来的市场占有率下降、新增产能消化不及预期、毛利率下降、盈利能力下降的风险。 （四）产能消化的风险 公司当前产能主要集中于钢板钻等环形钻削系列产品，而本次募投产品投向实心钻削系列产品，实心钻削系列产品将增加较多产能。公司本次募投项目达产后，将新增 500万件/年的螺纹刀具产能、100万件/年的可换刀头式刀具产能、45万件/年的整体硬质合金钻头产能以及 15万件/年的配套夹具产能。本次募投项目的可行性是基于当前市场环境、行业发展趋势等因素作出的，但在项目实施的过程及后期经营中，可能面临市场环境和相关政策变化等不确定因素。 同时，本次募投项目拟投产螺纹刀具、可换刀头式刀具、整体硬质合金钻头以及配套的夹具，其中，螺纹刀具和整体硬质合金钻头在报告期内收入规模较小。 螺纹刀具产品属于螺纹加工刀具，与公司现有孔加工刀具产品存在一定差异，报告期内收入分别为 75.30万元、33.30万元和 247.83万元；整体硬质合金钻头报告期内收入分别为 35.48万元、46.18万元和 66.30万元。虽然相关产品目前已实现一定销售，但报告期内整体销售规模较小。如果本次募投项目实施后市场环境期，将可能导致公司新增产能不能完全消化，从而导致本次募投项目无法实现预计效益，并对公司的生产经营产生不利影响。 （五）进出口政策变化的风险 报告期内，公司产品存在直接或间接向美国、欧洲、印度等海外客户进行销售的情况，硬质合金刀片坯料等部分原材料需从境外间接采购。 近年来部分国家和地区在国际贸易战略和进出口政策等方面有向保护主义、本国优先主义方向发展的趋势，多次宣布对中国商品加征进口关税。目前上述政策尚未对公司出口业务产生重大不利影响，但如果未来贸易摩擦升级，相关国家对公司的出口产品加征高额关税等，可能对公司的外销业务产生不利影响。为应对部分国家的关税保护主义，我国政府可能适时提高对相关国家的进口关税，进而提升发行人进口原材料采购成本。未来若因国际贸易摩擦或进出口政策进一步调整导致部分原料采购价格上升或采购受限，将会对公司的业务产生不利影响。 （六）国际政治经济形势变动的风险 报告期内，公司直接外销占当期主营业务收入的比例分别为 24.13%、30.97%和 28.90%。同时，公司部分产品亦通过国内贸易商间接向美国、欧洲、印度等海外客户进行销售。全球经济存在一定的周期性波动，未来存在经济衰退的可能，全球经济放缓可能对行业客户及终端用户需求带来一定不利影响；同时，若未来国际地缘政治冲突持续加剧，叠加持续升级的贸易保护主义，可能迫使下游客户加速供应链“去全球化”重构，减少对我国产品的需求，进而影响公司业绩。 （七）产品集中的风险 公司的刀具产品主要为孔加工刀具中的钻削刀具，公司主要产品包括钢板钻、孔钻在内的环形钻削系列产品以及包括铲钻在内的实心钻削系列产品，其中，报告期各期钢板钻产品实现的收入分别为 31,072.84万元、34,057.47万元及36,858.81万元，占公司主营业务收入的比例分别为 73.71%、73.44%及 72.44%。 钢板钻系公司的核心产品，除核心产品外的其它刀具产品目前整体销售规模较小，未来，若公司无法提高自身产能水平、除核心产品外的其它刀具产品无法快速提高销售规模，则将对公司未来经营规模的持续提高带来一定的不确定性。 未来，若由于下游市场需求饱和、竞争加剧导致产品售价下降等因素，导致公司所处单一细分市场的需求增长放缓以及毛利率水平下降，则将对公司业务规模的增长以及盈利能力造成一定不利影响。 （八）单一客户集中的风险 报告期内，公司前五大客户收入占营业收入比例分别为 35.95%、35.83%及35.90%，其中，公司第一大客户三环进出口收入占营业收入比例分别为 24.30%、23.62%及 26.07%，占比较大。若未来三环进出口的经营状况、其与终端客户之间的合作关系发生重大不利变化或者三环进出口与公司的合作关系发生不利变化，则将对公司经营业绩产生不利影响。 （九）实际控制人控制不当的风险 本次发行前，实际控制人家族合计控制公司 92.65%的股份，本次发行后，实际控制人家族合计控制公司股份的比例仍较高，处于绝对控制地位。朱冬伟现任公司董事长兼总经理、朱虎林现任公司董事、姚红飞现任公司董事、副总经理和董事会秘书、朱红梅和郁其娟现任公司副总经理，实际控制人家族对公司的经营决策具有较强影响力。 尽管公司已建立相应的内部控制和法人治理结构，但如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权等方式对发行人的人事任免、经营决策等进行不当控制，发生包括但不限于滥用实际控制权、违规担保、资金占用等行为，将可能损害公司及中小股东的利益。 第二节 股票上市情况 一、股票注册及上市审核情况 （一）编制上市公告书的法律依据 本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《首次公开发行股票注册管理办法》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2026年修订）》等有关法律、法规及规范性文件的规定，并按照《深圳证券交易所发行与承销业务指引第 1号——股票上市公告书内容与格式（2025年修订）》编制而成，旨在向投资者提供有关公司首次公开发行股票上市的基本情况。 （二）中国证监会予以注册的决定及其主要内容 公司首次公开发行股票并在创业板上市已获中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2026〕953号），具体内容如下： “一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。 二、你公司本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。 三、本批复自同意注册之日起 12个月内有效。 四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。” （三）深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容 经深圳证券交易所《关于浙江欣兴工具股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上〔2026〕1063号）同意，公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市交易，证券简称“欣兴工具”，证券代码“301677”；本次首次公开发行股票中的 21,440,018股人民币普通股股票自 2026年 7月 30日起可在深圳证券交易所上市交易。其余股票的可上市交易时间按照有关法律法规规章、本所业务规则及公司相关股东的承诺执行。 二、公司股票上市的相关信息 1、上市地点及上市板块：深圳证券交易所创业板 2、上市时间：2026年 7月 30日 3、股票简称：欣兴工具 4、股票代码：301677 5、本次公开发行后的总股本：10,000.0000万股 6、本次公开发行的股票数量：2,500.0000万股，本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份 7、本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量：2,144.0018万股 8、本次上市的有流通限制或者限售安排的股票数量：7,855.9982万股 9、参与战略配售的投资者在本次公开发行中获得配售的股票数量和限售安排：本次发行的战略配售为发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划，最终战略配售股份数量为 238.2370万股，约占本次发行股份数量的 9.53%。战略配售对象获配股票的限售期为 12个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。 10、发行前股东所持股份的流通限制及期限：详见本上市公告书“第八节 重要承诺事项”之“一、与投资者保护相关的承诺”之“（一）关于所持有股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限的承诺”。 11、发行前股东对所持股份自愿限售的承诺：详见本上市公告书“第八节 重要承诺事项”之“一、与投资者保护相关的承诺”之“（一）关于所持有股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限的承诺”。 12、本次上市股份的其他限售安排：本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的 10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。本次发行中网下比例限售 6个月的股份数量为1,177,612股，占网下发行总量的 10.05%，占本次公开发行股票总量的 4.71%。 13、公司股份可上市交易日期：
15、上市保荐人：华泰联合证券有限责任公司 三、公司申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准及公 开发行后达到所选定的上市标准情况及其说明 公司结合自身状况，选择适用《创业板股票上市规则》中 2.1.2条中第（一）项标准：“最近两年净利润均为正，累计净利润不低于 1亿元，且最近一年净利润不低于 6,000万元”作为创业板上市标准。 2024年和 2025年，发行人归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）分别为 18,364.64万元和 19,556.94万元，满足最近两年净利润均为正，累计净利润不低于 1亿元，且最近一年净利润不低于 6,000万元。 第三节 发行人及实际控制人、股东情况 一、发行人基本情况 1、中文名称：浙江欣兴工具股份有限公司 2、英文名称：Zhejiang Xinxing Tools Co., Ltd. 3、注册资本：7,500万元（发行前） 4、法定代表人：朱冬伟 5、住 所：浙江省嘉兴市海盐县澉浦镇六里集镇堰山路 699号 6、经营范围：一般项目：金属工具制造；五金产品制造；通用零部件制造；通用设备制造（不含特种设备制造）；专用设备修理；金属制品修理；金属材料销售；建筑材料销售；日用百货销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；金属表面处理及热处理加工；淬火加工；货物进出口（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。 7、主营业务：发行人是国内领先的孔加工刀具生产企业，自设立以来始终聚焦于孔加工刀具中钻削刀具产品的研发、生产和销售业务。 8、所属行业：根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“金属制品业（C33）”之“切削工具制造”（C3321）；根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年），公司所属行业为“金属制品业（C33）”。 9、电 话：0573-86565818 10、传 真：0573-86565818 11、电子邮箱：xinxing@ch-tools.com 12、董事会秘书：姚红飞 二、发行人董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及其 持有公司股票、债券情况 本次发行前，公司董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及其持有公司股票和债券的情况如下：
（一）发行人控股股东情况 本次发行前，欣兴控股直接持有发行人 5,250.00万股股份，持股占比 70.00%，为发行人的控股股东。 欣兴控股基本情况如下：
本次发行前，朱冬伟、朱红梅、姚红飞、朱虎林、郁其娟直接持有发行人的股份数量分别为 679.41万股、339.71万股、339.71万股、169.85万股、169.85万股，合计 1,698.53万股，占发行人总股本的 22.65%；同时朱冬伟、朱红梅、姚红飞、朱虎林、郁其娟等五人通过欣兴控股合计间接控制发行人 70%的股份。 朱冬伟家族可实际支配发行人股份表决权的比例为 92.65%，朱冬伟、朱红梅、姚红飞、朱虎林、郁其娟为发行人的共同实际控制人，其中朱虎林与朱冬伟为父子关系，朱虎林与朱红梅为父女关系，朱冬伟与朱红梅为兄妹关系，朱冬伟与郁其娟为夫妻关系，姚红飞与朱红梅为夫妻关系，朱冬伟、朱红梅、姚红飞、朱虎林、郁其娟于 2019年 8月 20日签署了《一致行动协议书》。 朱冬伟、朱红梅、姚红飞、朱虎林和郁其娟的基本信息如下： 朱冬伟，男，1972年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级工程师、正高级经济师，全国五一劳动奖章获得者。1992年 10月至 1994年 7月，任北桥工具厂车间工人；1994年 7月至 2003年 4月，任公司车间主任；2003年 4月至 2004年 9月，任公司董事；2004年 9月至今，任公司董事长、总经理。 朱红梅，女，1975年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，工程师。1994年 10月至今，历任公司车间工人、检验员、国内销售部经理；2020年 12月至 2021年 12月，任公司董事；2021年 11月至今，任公司副总经理。 姚红飞，男，1973年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，正高级工程师、高级技师，全国劳动模范，享受国务院特殊津贴专家。1992年 10月至 1994年 7月，任北桥工具厂车间工人；1994年 7月至今，历任公司技术员、技术中心负责人；2003年 4月至 2021年 11月，任公司董事；2021年 11月至今，任公司董事、副总经理、董事会秘书。 朱虎林，男，1948年出生，中国国籍，无境外永久居留权，小学学历。1972年 3月至 1977年 10月，任六里公社石料厂车间主任；1977年 10月至 1978年 9月，任六里公社驻南心大队工作组工人；1978年 9月至 1985年 10月，任六里公社农科站、沼气办、城建办主任；1986年 2月至 1987年 5月，任六里液压附件厂副厂长；1987年 6月至 1992年 4月，任新丰建材商店经理；1992年 5月至 1992年 10月，任六里建筑材料经营部经理；1992年 10月至 1994年 7月，任海 盐县六里北桥工具厂厂长；1994年 7月至 2004年 9月，任公司经理；2003年 4 月至 2004年 9月，任公司董事长；2004年 9月至今，任公司董事。 郁其娟，女，1971年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，工 程师。1994年 10月至今，历任公司车间工人、国外销售部经理；2020年 12月 至 2021年 12月，任公司董事；2021年 11月至今，任公司副总经理。 （三）本次上市前发行人与控股股东、实际控制人的股权结构控制关系图 本次发行后上市前，公司与控股股东、实际控制人的股权结构控制关系图如 下所示： 四、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励计划、员 工持股计划具体情况 截至本上市公告书签署日，发行人不存在本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励计划、员工持股计划。 五、发行人股本结构变动及前十名股东情况 （一）本次发行前后的股本结构变动情况 本次发行前公司总股本为 7,500万股，本次向社会公开发行人民币普通股2,500万股，占发行后总股本的比例为 25%，发行后公司总股本为 10,000万股。 本次发行前后公司的股权结构变动情况如下表所示：
注2：公司本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份； 注3：公司本次发行不涉及超额配售选择权； 注4：表格中合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，系由于四舍五入所致； 注5：标*股东系首次申报前 12个月从实际控制人处受让取得公司股份，上述股东自上市之日起限售36个月。 （二）前十名股东持有公司股份情况 本次发行结束后上市前，公司股东总数为 30,353户，其中前十名股东的持股情况如下：
（一）本次战略配售的总体安排 根据最终确定的发行价格，本次发行战略配售对象为发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划。本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者报价中位数和加权平均数的孰低值，故保荐人相关子公司无需参与跟投。 根据最终确定的发行价格，本次发行最终战略配售数量为 238.2370万股，占本次发行数量的 9.53%。本次发行战略配售结果如下：
1、投资主体 发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为华泰欣兴工具家园 1号创业板员工持股集合资产管理计划。 2、基本情况 具体名称：华泰欣兴工具家园 1号创业板员工持股集合资产管理计划 设立时间：2026年 5月 8日； 备案日期：2026年 5月 14日； 备案编码：SAEE68； 募集资金规模：8,000万元； 认购资金规模：8,000万元； 管理人：华泰证券（上海）资产管理有限公司； 托管人：兴业银行股份有限公司上海分行； 实际支配主体：华泰证券（上海）资产管理有限公司。实际支配主体非发行人高级管理人员； 参与人姓名、任职单位、劳动合同/劳务协议签署对象、入职时间、担任职务、认购金额与持有比例等具体情况如下：
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