计算机持仓触底回升 AI国产链加仓信号强烈

时间：2026年07月28日 14:10:25 中财网

　　数据显示，2026年Q2计算机板块基金重仓比例降至1.3%的历史新低，重仓超配比例为-2.9%，但已连续两个季度从低位回升。持仓集中度大幅提升，CR10达到89.6%，CR5达到81.7%，海光信息以312.2亿元持仓市值位居第一，中控技术、浪潮信息、深信服等龙头集中获配。IT基础设施和工业软件持仓市值分别增加203.3亿和30.4亿，中控技术单季度持仓市值环比增加41.7亿，同期股价大涨82.8%。

　　
　　一份研报观点认为，计算机行业配置比例已进入筑底阶段，向下空间有限。研报指出，国产AI链在国产模型带动下迎来高景气，相对吸引力显著。研报认为，随着AI模型商业化加速向场景渗透，板块有望迎来积极修复与反弹。国产算力作为确定性受益方向，将迎来量价齐升，设备、芯片、模型、应用全链条有望形成业绩共振。垂类场景软件中，具备行业入口、数据和执行闭环的龙头公司也将获得更多关注。

　　
　　研报认为，当前机构并非全面扩散配置，而是高度聚焦业绩确定性强的IT基础设施龙头，这种结构化、龙头化特征将推动板块估值修复。整体来看，计算机板块长期机会正逐步显现，国产AI相关链条有望持续获得机构加仓。