电子布回调50%后重回性价比区间 AI高景气仍将延续

时间：2026年07月28日 12:10:26 中财网

　　数据显示，玻纤制造指数从6月高点回调50%，电子布相关标的宏和科技、中国巨石、中材科技、国际复材均从年内高点回调超50%，同期沪深300仅跌8%。调研显示，本轮调整主要受AI通胀交易拥挤导致的情绪面担忧和资金踩踏影响，并非行业基本面拐点。

　　
　　一份研报观点认为，当前电子布板块已重回性价比区间，具备配置价值。研报指出，AI服务器硬件建设仍处于高速落地周期，明年全球资本开支大概率继续上行，电子布需求扩张确定性强。供给端高精度专用织布机交付周期超过18-24个月，实际扩产规模受限。年内电子布已历经7轮连续涨价，7月大厂现货报价上调幅度进一步扩大，供不应求趋势延续。

　　
　　研报认为，高端电子布尤其是T布供需缺口确定性最高，其次为二代布和传统电子布，行业高景气有望维持。基本面来看，无碱玻璃纤维纱和电子纱价格同比均有明显提升，进一步印证了行业的紧平衡状态。在AI驱动下，相关公司规划扩产与产品价格测算显示，板块长期逻辑并未改变，回调后配置机会值得重视。建议重点关注宏和科技、中国巨石、中材科技、国际复材等景气赛道标的。