国产模型出海加速叠加新疆振兴 四大主线迎配置良机

时间：2026年07月27日 10:50:30 中财网

　　最新数据显示，中国2026年6月美元计价出口同比增长27%，连续第三个月加速，非金融企业海外收入占比有望在2025年末达到18.2%。同时Kimi发布3万亿级开源模型，阶跃星辰推出大模型原生智能体手机STEPX Neo，百度搭子日均提问次数较发布初期提升20倍。中东双海峡风险持续推高油价波动，新疆高质量发展“五大战略定位”明确，现代煤化工、风光储能等新动能加速培育。

　　
　　一份研报观点认为，科技主题整体进入震荡阶段，但也将迎来错峰配置时机，重点聚焦国产模型与出海加速。研报指出，国产大模型tokens调用量持续领先，智能体产品正快速落地办公生产、内容创作、家庭服务等多场景，终端应用需求提升将直接带动国产大模型和智能终端产业链业绩增长。

　　
　　研报认为，中国出口“连续加速+结构强化”特征明显，订单兑现与全球扩张将利好AI硬件、工程机械、电网设备等高端装备板块，汇兑负面影响预计进一步收窄。能源供应链安全方面，油气价格中枢与波动走高将为油气、煤化工以及新型电力系统带来显著投资机会。新疆振兴战略则将推动口岸物流、有色矿产、绿色氢能等相关领域加快发展。

　　
　　综合来看，上述四大主题的产业催化与政策支撑正逐步显现，相关产业链公司有望在板块轮动中获得估值修复和业绩驱动。