AI超跌反弹契机显现 风险偏好重塑行情可期

时间：2026年07月26日 22:45:24 中财网

　　数据显示，近期市场与科技板块出现快速调整，但美伊局势呈现缓和迹象，7月底美联储议息会议有望按兵不动，同时7月底政治局会议预计将延续宽松政策定调，加快存量政策落地节奏，这些因素正共同修复市场风险偏好。

　　
　　券商披露研报指出，前期调整已明显超跌，当前位置机会远大于风险。研报认为，AI产业趋势远未结束，此轮超跌正是重新配置的最佳时机。研报进一步分析，从催化剂看，美伊形势缓和与流动性担忧阶段性缓解，将为反弹提供外部支撑；从估值看，当前成长风格估值已回踩至本阶段行情启动初期水平；从换手率看，也已接近行情启动前的位置，三方面因素共振显示行情继续下行空间有限，反弹行情值得期待。

　　
　　研报强调，AI算力上中游核心方向值得重点关注，包括光模块、液冷、光纤、AIDC、数据中心以及存储链等环节。这些领域的基本面逻辑依然坚实，长期产业趋势未变，短期调整后配置价值凸显。整体来看，风险偏好重塑正在酝酿，AI相关板块有望迎来阶段性回暖机会。