政策底已现TACO概率高 A股下周进攻扩围

时间：2026年07月26日 15:50:41 中财网

　　数据显示，近期中国国新与中国诚通宣布继续增持超500亿元，监管层也明确表态全力维护市场平稳运行，全A加速下行趋势已经结束并构筑有力支撑位，成交额已回到前期低点。当前美伊冲突有所发展，特朗普TACO概率逐步累积，七月政治局会议和美联储会议临近，大型IPO后市场表现也进入观察期。

　　
　　一份研报观点认为，政策底或已出现，市场下跌空间有限，下周将步入利好窗口期。研报指出，特朗普TACO概率处于高位，多项会议催化因素将陆续明朗，资金观望情绪有望缓解。研报认为，大型IPO后市场短期虽有承压，但一周内基本修复，中期将向成长和周期板块切换，长期则取决于产业景气韧性。

　　
　　研报指出，当前市场进攻姿态仍在，流动性冲击过后有望向有催化剂的其他方向扩围。配置方向上，自由现金流充裕的压舱石板块值得关注，包括航空运输、安防设备、快递、纺织化学制品、固废治理等。同时中小盘科技与出海链条也具备机会，重点包括CPO、先进封装、半导体设备、创新药、工程机械、造船等。研报认为，这些板块兼具景气支撑和政策催化，有望在资金回流过程中率先受益，推动市场从防御转向进攻。