AI驱动存储周期爆发 长鑫科技DRAM份额有望翻倍

时间：2026年07月26日 09:15:23 中财网

　　数据显示，长鑫科技成立于2016年，是中国大陆少数实现DRAM规模化量产的IDM企业。2025年第二季度公司全球市场份额接近4%，位列全球第四、国内第一。公司26年上半年预计营收1100-1200亿元，同比增长613%-677%，归母净利润500-570亿元，同比增长2244%-2544%。产品以LPDDR系列为主，终端覆盖服务器、手机和PC领域，主要客户包括互联网巨头及主流终端厂商。

　　
　　一份研报观点认为，长鑫科技是冉冉升起的中国DRAM龙头，充分受益存储高景气周期。研报指出，每轮存储大周期均由新兴技术推动产品升级和需求扩张，目前AI技术正把行业带入新一轮周期起点。研报认为，AI模型与应用落地将长期大量拉动存储需求，预计2030年全球存储芯片市场规模将达5710亿元，2025-2030年复合增速达30.56%。

　　
　　研报认为，全球DRAM市场长期被三星、SK海力士、美光三巨头占据90%以上份额，而长鑫科技凭借技术突破和产能爬坡，2026年一季度全球份额有望提升至8%，持续改变竞争格局。公司最新盈利预测显示，2026-2028年营收将分别达到3025亿元、4372亿元和5900亿元，归母净利润分别达1518亿元、2522亿元和3510亿元，保持高速增长。因此研报首次覆盖给予买入评级。当前存储行业高景气为长鑫科技打开了显著增长空间。