谷歌AI支出飙至2000亿 台积电提价半导体迎机遇

时间：2026年07月26日 09:12:00 中财网

　　数据显示，谷歌母公司Alphabet将2026年资本支出预期上调至1950亿至2050亿美元，二季度实际支出已达449.2亿美元，主要投向AI数据中心和计算资源建设。同时信息显示，AMD与Anthropic签署数百亿美元协议，后者将于2027年上半年开始采购2GW Instinct MI450芯片。此外台积电正与客户谈判2027年提价计划，涨幅最高10%，覆盖先进与成熟制程，以应对材料设备及电力成本上涨。

　　
　　一份研报观点认为，在全球AI需求持续高涨背景下，上述事件构成显著积极信号。研报指出，谷歌连续上调资本开支并强调供不应求，表明AI基础设施建设仍处于加速阶段，这将直接拉动半导体全产业链订单增长。研报认为，AMD获得大单不仅提升其AI芯片市场份额，也带动上游设计、封测环节需求释放。

　　
　　研报指出，虽然台积电提价会增加部分客户成本，但也凸显先进制程供应紧张，有望加快国内厂商替代步伐，为中芯国际、华虹半导体等带来更多市场空间。基本面来看，当前电子板块估值处于高位，但AI主题驱动下，国产替代、国产算力、CPO及玻璃基板领域长期增长确定性较强。

　　
　　研报认为，盛合晶微、寒武纪、芯原股份、天孚通信、京东方等公司在各自细分赛道技术积累扎实，有望充分受益于AI资本开支扩张，业绩改善空间值得期待。整体产业链机遇明显大于短期波动。