国产算力重要性显著提升 AI产业链迎新机遇

时间：2026年07月25日 12:41:07 中财网

　　本周大模型行业重点事件集中在算力全栈协同、头部厂商产品竞争以及专业数据与行业交付三方面。数据显示，Anthropic与AMD签署数百亿美元AI服务器合作协议，计划2027年起采购总量高达2GW的新一代Instinct MI450芯片；智谱AI已建成1GW全国产芯片AI数据中心，并收购中科加禾以补齐编译器和推理引擎能力。公司动态显示，Kimi因算力紧张自7月19日起暂停C端新用户订阅。

　　
　　一份研报观点认为，算力竞争正向芯片-服务器-模型-推理软件全栈协同延伸，在外部供给和监管环境存在变化的背景下，国产算力适配、多元供应链和底层技术自主可控的重要性进一步提升。研报指出，谷歌正在研发的Frozen v2服务器芯片将Gemini部分架构固化进硬件，单位功耗Token处理能力预计达到最新TPU的6至10倍，国产厂商MiniMax与AMD的M3推理优化也已取得明显进展。

　　
　　研报认为，头部厂商在功能上快速对标，从录屏教学技能到语音控制Agent，再到企业服务计划，竞争已延伸至获客渠道和交付环节。同时字节跳动启动Seed STEM科学家计划，火山引擎与安永组建千人级FDE团队，高质量行业数据和真实场景反馈的战略价值凸显。研报指出，在通用预训练能力提升后，专业数据、真实场景与行业交付能力正成为模型进入高价值垂直领域的重要支撑。

　　
　　整体来看，国产算力在AI竞争格局中的战略地位显著提高，这将为国内芯片、服务器以及AI应用相关上市公司提供更多发展空间。