公募Q2化工配置下滑 AI新材料获显著增配

时间：2026年07月24日 22:40:33 中财网

　　数据显示，2026年二季度公募基金化工整体重仓比例环比下降0.92个百分点至3.06%，前十大重仓股持股市值占比降至0.59%，全国化工持仓总市值环比下滑28.37%。尽管周期类白马关注度降低，但AI科技类标的配置明显提升。

　　
　　一份研报观点认为，公募基金对化工板块的配置结构正在发生积极变化。研报指出，AI驱动下电子布、碳氢树脂、氟材料、电子级氢氟酸等新材料方向获得显著增配，巨化股份、新宙邦、鼎龙股份、东材科技、多氟多持仓比例和持仓基金个数均有较大幅度提升，而万华化学、中国海油、盐湖股份等传统白马持仓则有所回落。

　　
　　研报认为，当前纺服链库存处于历史低位，农化链随耕种面积扩大和转基因渗透率提升需求稳健，海外地产有望回暖，反内卷政策加速落后产能出清，这些因素共同支撑周期板块局部机会。同时AI半导体材料、商业航天、机器人等高景气主线正处于边际催化加速阶段，雅克科技、鼎龙股份、国瓷材料、新宙邦等核心标的有望充分受益。

　　
　　整体来看，研报维持化工行业看好评级，建议重点围绕AI新材料与高景气产业链布局，把握结构性行情。