政策稳市预期显著改善 A股配置良机已现

时间：2026年07月24日 16:15:23 中财网

　　最新数据显示，上半年我国GDP同比增长4.7%，二季度同比增长4.3%，工业增加值同比增长5.4%。高技术服务业投资同比增长7.5%，高技术制造业投资同比增长3.2%，新动能保持快速成长态势。同时美国6月CPI同比增速回落至3.5%，核心CPI也出现下降，美联储短期加息预期明显下调。

　　
　　券商披露研报指出，尽管上周受外围市场调整、美伊冲突影响及科技板块回调，主要指数出现调整，但政策稳市行动叠加经济基本面稳中有进，市场预期正积极改善。研报认为，当前市场整体风格偏防御，金融、消费和稳定风格相对抗跌，而成长风格在阶段调整后，因中长期景气度较高及业绩支撑，已引发资金回流。

　　
　　研报认为，政策稳市有助于稳定市场情绪，经济内生增长动能改善为A股提供重要支撑。围绕上半年新动能数据，科技与先进制造领域机会突出，电子、计算机、通信服务以及电力设备、国防军工、机械设备值得关注。政策推动供需优化背景下，汽车、家用电器、化工、有色金属等消费相关行业也有望受益于内需回暖和外贸韧性。研报进一步指出，十五五规划、人工智能+、商业航天、低空经济、人形机器人等主题具备长期催化作用，有望带动相关板块估值修复。

　　
　　整体来看，政策与基本面共振正逐步改善市场环境，这些领域的中长期增长潜力为结构性行情提供重要支撑。