超节点国产化加速 OEM厂商迎341%高增长

时间：2026年07月24日 10:45:38 中财网

　　大模型训练端MoE架构高频通信挤占大量GPU算力，推理端KV Cache随上下文膨胀导致容量与时延双重压力，传统服务器集群算力利用率偏低，超节点架构由此成为刚需。

　　
　　一份研报观点认为，海外以英伟达Vera Rubin平台为标杆，硬件完整覆盖训推存调度全场景，Rubin GPU推理算力较上代提升5倍，与LPU协同可实现35倍性能跃升，并通过STX存储机架解决长上下文需求。

　　
　　研报指出，国内高速互联技术多路线突破，华为UB、海光Hyswitch、沐曦MetaXLink、阿里ALink等自研协议加速迭代。2025年起华为、阿里、中科曙光等厂商将集中发布自研超节点整机，目前中科曙光已实现10万卡集群部署，华勤技术订单开始批量落地，下游需求超预期。

　　
　　研报认为，2025-2028年国产超节点市场规模CAGR有望达到341%。超节点集成高速互联、液冷、整机设计，技术壁垒明显高于传统服务器，这将推动头部OEM厂商市场份额和毛利率同步提升，半导体、光模块、PCB、液冷、电源等全产业链公司均迎来显著放量机遇。整体来看，国产AI基础设施正加速突围，相关领域上市公司业绩增长动力充足。