机构Q2加仓AI大模型及Infra 计算机低配凸显配置价值

时间：2026年07月23日 10:10:26 中财网

　　数据显示，2026年二季度公募基金重仓计算机板块市值达306.52亿元，环比增加35.71亿元，但持仓比例降至1.18%，低配比例仍达2.19%。剔除海康威视等个股后，持仓比例为1.03%，低配比例约2.04%。北向资金前十大持仓基本稳定。

　　
　　一份研报观点认为，尽管计算机板块整体持仓占比持续下降，但机构资金明显向核心领域集中。研报指出，机构主要加仓大模型及AI Infra方向，加仓总金额达74.84亿元，紫光股份、华大九天、智谱、浪潮信息、同花顺等个股进入增持前列。相反，AI应用相关公司遭遇减仓，总金额64.37亿元。

　　
　　研报认为，北向资金同步加仓国产算力方向，柏楚电子、中国长城、紫光股份等获得增持。这显示机构认为AI基础设施和大模型是未来增长主线，而非泛化应用。基本面来看，算力需求持续扩张与国产化进程加快，为相关公司业绩提供强劲支撑。

　　
　　当前低配状态与资金集中加仓的对比，凸显了AI核心赛道的配置价值。机构此番操作表明其对大模型及AI Infra长期前景的看好，相关个股有望在资金持续流入中获得估值修复与业绩双重驱动，值得重点跟踪。