公募基金科技持仓突破60% 电子重仓引结构性机会

时间：2026年07月23日 09:15:24 中财网

　　数据显示，2026年二季度主动权益型公募基金大幅增配科技板块，整体TMT持仓占比突破60%，较上季度显著提升，几乎达到2015年互联网行情高点的两倍。其中电子行业持仓占比升至43.4%，通信达到16.9%，均创历史新高。中际旭创连续三个季度成为第一大重仓股，寒武纪、北方华创、兆易创新等多只科技股新进前十大重仓行列。而新能源、食品饮料、医药生物、基础化工等板块持仓比例大幅下降，制造和周期品资金遭到明显分流。

　　
　　近期机构研报指出，主动权益基金出现明显K型分化，资金全面拥抱科技。研报认为，科技硬件继续增配，算力通胀和半导体材料设备配置系数维持在3.4以上高位，国产电子链配置系数升至2.11倍，这反映出机构对科技成长确定性的看好。研报认为，虽然7月市场波动导致电子持仓占比回落至39.4%，但历史数据显示单一行业持仓高位后往往维持2-5个季度震荡，甚至出现脉冲式上涨，本次电子突破40%虽超出常规经验，但也意味着资金集中度提升，细分板块轮动将加快。

　　
　　研报认为，当前科技已成为公募核心配置方向，相关硬件和半导体个股有望在资金持续关注下获得估值支撑，结构性机会值得重点关注。