AI眼镜进入黄金创新期 产业链估值重估机会凸显

时间：2026年07月22日 14:45:24 中财网

　　数据显示，AI产业正从模型能力竞争转向终端运行与应用落地阶段。AI眼镜凭借第一视角感知、低行为成本和全天候佩戴优势，成为AI Agent进入物理世界的高频入口。最新机构预测显示，2025年全球AI眼镜出货量将达846万台，同比增长453%，2026年有望达到1600万台，2030年进一步增至9000万台。

　　
　　一份研报观点认为，AI眼镜迎来智能创新黄金时代。研报指出，AI眼镜并非单一硬件创新，而是AI生产力向真实场景渗透的关键载体，有望推动人机交互从主动搜索转向所见即所得的被动式智能服务。当前其优先切入拍摄、通话、翻译、导航等高频碎片化场景，硬件形态接近日常眼镜，用户教育成本较低。

　　
　　研报认为，AI眼镜核心价值在于从显示中心向服务中心迁移，长期竞争力将来自系统级Agent调度、AI算法订阅和生活场景渗透。这将带动光学镜片从传统视力矫正耗材升级为AI/AR商业化基础件，镜架、显示、声学、电池及结构件等环节均迎来从传统制造向智能硬件平台的逻辑切换。家电企业在显示技术与规模集成上具备优势，轻工企业在镜片材料和工艺上将显著受益。

　　
　　研报指出，随着产业链逐步成熟，家电和轻工相关企业有望迎来估值从传统制造向智能硬件平台型迁移的中长期机会。康耐特光学、TCL电子、海信视像、极米科技以及博士眼镜、明月镜片、康冠科技等公司处于产业链关键位置，将在AI眼镜规模放量过程中率先受益。