伤着了需要疗伤 午后三大看点
昨日A股可以说是大奇迹日，早盘众多科技继续被砸跌停，但随后却纷纷暴力大反弹、不少个股都出现地天板的走势。这也吹响了全球AI科技反攻号角，隔夜美股纷纷暴涨，早盘韩国股市又是暴涨超5%. 推动市场惊天逆转的绝对主力无疑是国家队！统计显示，近12个交易日全市场股票ETF净流入幅度在4000亿左右，仅7月17日单日，净流入就达758.67亿元，为历史第三高。 国家队短期大规模买入的动作，释放出市场短期非理性暴跌、缓解流动性断层、以防多方多杀多的信号。毕竟前几日的市场，所有股票像突然失去买盘一样暴跌。 所以，这里我们必须明白，国家队不是来救你们的，而是来缓解流动性的。特别是在科技股高位被套的投资者，不要想着国家队来救，敢于在高位杀入，就必须做好站岗的准备。 当然，科技股尽管这一年来涨幅巨大，但业绩也确实很硬。如高价股源杰科技中报业绩暴涨超10倍、东芯股份扭亏后大赚、易中天与一众PCB核心龙头业绩也是大幅增长等。 因此，科技尽管最强势一段过去，但并不会全线没落。龙轩认为业绩能持续释放、国产替代空间大且有真正硬核技术的，还是能快速走出来的，如晶圆制造龙而华虹宏力就是如此。 在科技股高位普遍腰斩下，这两日的反弹，若仓位重的龙轩建议是逢高减点仓位，这样才能减少焦虑。当然若AI科技没戏的话，其他主线也还没走出，那我们就要多观察，节奏上尽量少追高。 目前有概率运行在4浪中，4浪的特点是温柔，反应在价格上是横向波动，空间上是不会进入1浪的低点的。4浪的速度和强度，决定了后面会不会有5浪，5浪触发的话会伴随背离。目前4浪速度有点快。 昨天市场报复性反弹，今天科创50指数冲高回落后反弹，沪指小幅翻红，个股涨跌比1850：3500左右，仍然跌多涨少。 市场真是放大人性弱点的场所，就是要克服人性的贪婪和恐惧，比如昨天十点之前，如果没有克服恐惧，割肉就是割在地板上，如果昨天尾盘没有克服贪婪，追高买入，今天大概率也会被套。 在主力翻云覆雨的倒腾当中，有些追涨杀跌者的钱就悄无声息地实现了转移。 所以震荡行情下，有几个类型的投资者，一类是追涨杀跌高频交易，这种其实亏损是成倍放大，因为本来只可以挨一刀，扛一下拉长时间仍有可能再回来，但如果频繁高频杀跌，就相当于要挨很多刀，把亏损加了个倍数。 另一类是按兵不动的，这类既不追涨也不杀跌，耐心等待风平浪静。 因为这波非理性杀跌行情下，几乎是无差别下跌，有些科技股短短不到一个月跌去了50%，这种股票现在比比皆是。 面对这类情况，其实要分类，有些中低位区且业绩优良的品种，其实不用过度担心，因为它们的高波动属性决定了，他们跌得快涨得也快，波动本就是剧烈。 如果您不信，现在可以把科创板个股从头到尾翻一遍，你会发现，很多个股上一轮跌了百分之七八十甚至更多，然后在较短的时间实现了"光复失地"，还创出了新高，从中我们或许可以看到周期股的穿越能力以及对未来的信心。 今天沪深300指数ETF华泰柏瑞的分时表现来看，今天早盘的量能就比前两天明显缩小了。 在这种情况下，指数预计不会有太大的波动，由于前期科技股下跌太甚，对市场人气形成明显打击，很多信仰被打破了，很多人也不再相信千金难买牛回头了，所以昨天半导体板块大涨之后，今天也没见持续发力。 这要是放在一个月之前，今天就轻松跃过昨天的高点了，但事实上并没有，说明市场伤着了，需要疗伤。 考虑到未来的复杂性，目前位置上我更建议均衡持仓，避免押注单一赛道和方向，无论是小登还是老登，而是要新老结合，高低组合。 高明的投资者应该一位优秀的足球教练，熟悉排兵布阵，谁放在前锋负责进攻，谁放在中场负责组合，谁放在后卫负责稳健，谁放在守门员的位置上，负责托底，应该有清晰的定位，而不应该是一把梭，要不全押到前场，要么一把全拉去守门。 今天午后预计指数还是震荡，科技股人气没有被迅速拉起来，说明这里疗伤时间还不够，后期适当关注大金融三驾马车、医药、消费龙头、人形机器人这些非科技方向的机会，而科技方向上，战略上看好AI应用、大模型等低位人工智能板块。 中财网
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